国海证券--计算机行业周报：持续催化，关注信创产业【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    关键产品自主可控重要性进一步凸显。 3月 18日至 19日，中美在美国阿 拉斯加举办高层战略对话，中国在对话中坚定地表达了在有关问题上的 原则立场，特别是坚决反对美国干涉中国内政，言辞激烈，杨洁篪主任 提出：美国没有资格居高临下同中国说话，中国人不吃这一套；历史会 证明，对中国采取卡脖子的办法，最后受损的是自己。结合 3月 12日英 国路透社报道美国或进一步对华为供货限制，拜登政府上台后美国限制 中国科技产业发展的态度没有转变，关键产品国产化重要性凸显。 国产 CPU 服务器首次进入电信大规模集采，具有突破性意义。
            
                    3月 19日， 中国电信发布服务器（ 2021年）集中采购项目中标候选人，本次集采三 个标包分别为 GPU 型服务器 I 系列（ Intel）、服务器 A 系列（ AMD）、服 务器 G 系列（鲲鹏、海光），其中 G 系列服务器指 CPU 类型为鲲鹏 920系 列处理器或 Hygon Dhyana 系列处理器的服务器，中标金额为鲲鹏系列 6.35亿、海光系列 5.19亿，共计 11185台。截至目前，中国电信服务 器（ 2020年）集中采购项目 8个标包全部采购完成，采购服务器数量共 计 56314台，其中 Intel 服务器 6个标包采购合计 44731台，采购金额 合计 21.4亿元； AMD 服务器采购 398台，采购金额 1265万元；鲲鹏和海 光服务器采购 11185台，采购金额合计 11.5亿元。搭载鲲鹏和海光国产 CPU 服务器采购数量占比为 19.9%，采购金额占比 34.8%。
            
                    2020年电信服 务器集采是搭载国产 CPU（鲲鹏+海光）的服务器首次明确进入大规模集 采，具有突破性的意义。 2021年将是党政信创大年，行业信创空间打开。党政信创方面， 2020年 是我国信创产业落地元年，由于疫情影响，第一阶段信创招标采购推迟 到 2020年中开始，预计 2021年上半年结束，结合部分省份将信创三年 采购计划时长压缩至两年或两年半，我们认为 2021年将是党政信创落地 大年，目前部分核心产品企业业绩已经开始释放，预计 2021年信创产品 出货量将大幅提升； 行业信创方面， 以金融、石油、电力、电信、交通、 航空航天、医院、教育为代表的八大重要行业已经开启国产化替代项目 并稳步。 2020年行业信创已有较大突破，鲲鹏、海光等国产服务器服务器进入电信集采，国产数据库在银行核心系统应用。行业信创市场空间 远大于党政领域，同时也将带动基于国产 IT 基础设施上层应用的国产化。 建议关注景嘉微、中国长城、中国软件、同有科技。
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