关于超募资金的问题

jiangtaoxxx · 发表于 2012-9-11 14:46:44

超募资金到底如何确定？之前的超募资金我这样理解的，发行人在进行募集资金计划安排时，根据公司目前净利润的情况，再根据二级市场的市盈率的情况，一般是25倍-35倍，可以初步计算出公司募集资金的金额，并根据这个金额准备项目，并明确募集资金投向。实际发行时如果市盈率超过之前假设的25-35倍，实际募集资金超出之前项目确定的资金总额的部分定为超募资金。
但是现在首发市盈率不得高于同行业市盈率的25%，即公司准备募集资金计划时基本可以确定发行人的募集资金金额，根据这个金额再确定项目，而且实际发行的市盈率应该和当初计划的市盈率差不多，这样的话是否还存在超募资金这个概念？一直搞不懂，望高人解答。

jiangtaoxxx · 发表于 2012-9-12 08:41:08

好像还没人回答

zyf1234 · 发表于 2012-10-18 10:44:41

除了市盈率以外，还有就是净利润水平，申报时的净利润和发行前一年的净利润水平不一定一致，如大幅增长导致了超募资金的产生。

jiangtaoxxx · 发表于 2012-11-1 22:06:05

不错，还有净利润水平

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