项目摘要：
温岭市地处浙江东南沿海，长三角地区的南翼，三面临海，东濒东海，南连玉环，西邻乐清及乐清湾，北接台州市区。温岭市是浙江省县级市，由台州市管辖，同时也占据着连接温州、台州走道上的重要位置。
新鹏阳光华庭项目所在的箬横镇隶属温岭市，是温岭市的五大区块之一，系由原箬横、高龙、东浦、贯庄四个乡镇撤并而成，既是温岭市东部的中心城镇和经济中心，又是温岭市的农业重镇。
箬横既是温岭市的农业重镇，改革开放20年来，逐步形成了以玉麟西瓜、西兰花、紫菜、大棚蔬菜等为主体的效益农业发展模式；以草编、汽摩配件、糖果、石雕等为支柱产业的工业经济体系。2002年全镇农业总产值48.08亿元，其中农业总产值3.68亿元，财政收入5504万元，农民人均纯收入达5375元。当地民营经济产业发达，整体收入及消费水平在同级镇区中属于较高水平。
本次合作方新鹏房地产集团有限公司（以下简称“新鹏地产”），成立于2010年1月6日，主营业务范围是房地产开发经营。新鹏地产拟作为委托人将其在浙江省温岭市箬横镇开发的房地产项目新鹏阳光华庭的在建工程和土地使用权作为抵押物，设立抵押担保，以缓解其资金流动和周转压力。同时台州万邦置业有限公司作为担保人承担连带责任。
二、 基金要素及交易结构 （一）基金要素
基金名称：嘉兴厚石华庭投资合伙企业（有限合伙）（名称暂定），
基金管理人：上海厚石股权投资管理有限公司，出资1%
基金类别：有限合伙
基金总规模：1.2亿元，台州万邦置业有限公司（以下简称“台州万邦”），拟出资占10%
基金期限： 12个月
投资人预期收益率：100万（含）-300万： 12%/年；
300（含）-500万： 12.5%/年；
500万及以上： 13%/年
管理费与激励：1.5%/年
出资方式：一次性支付；认购起点：100万元
基金利益分配：基金期满时分配
资金用途：以银行委托贷款给项目公司的方式投资于温岭新鹏阳光华庭项目建设
资金托管：温州银行上海分行（费用0.2%/年）
还款来源 :新鹏房地产集团有限公司将销售收入作为第一还款来源。开发商台州万邦担保连带责任，以近20亿资产总额、4.3亿净资产作为还款保证。
（二）基金结构
（三） 基金治理结构
1、聘请独立的第三方机构
基金聘请独立的第三方提供资金监管、法律、审计等服务，以保障投资人的权益。
2、有限合伙企业管理人（GP）：
厚石资本（GP）执行有限合伙企业的合伙事务，对外代表有限合伙企业；
3、透明公开的信息披露机制
n 厚石资本（GP）定期向投资人（LP）提交基金运营情况报告（包扩详细的成本预算、经营计划、施工计划和项目现金预测表等），并形成季报，向投资人（LP）进行披露；
n 托管银行定期向基金和厚石资本（GP）提交资金托管报告；
n 基金实时监控项目财务状况，投资人（LP）可以获取经审计的基金财务会计报告，对涉及自身利益的情况，可以查询基金财务会计账簿等财务资料；
（三）基金优势与特点
1、定向投资
n 投资于定向的中后期房地产项目，项目进入收获期，且具有多重保障措施；
n 期限短，仅为1.0年，流动性强；
n 项目手续齐全，实施已经过半，商业风险和法律风险均较低；
n 项目成本低，收益可观、预期明朗，有较大的抗市场波动能力；
n 投资标的成熟，为同品牌二期三期产品；
2、销售前景
n 当地经济发达，市场购买力强劲；项目产品定位合理；
n 当地不限购，信贷政策今年已适当放松，从而刺激市场需求；
n 开发商与当地银行关系密切；
n 项目有可信的销售记录，项目已在当地树立口碑；
n 预计当地市场即将逐步回暖，未来销售预期良好；
n 当地市场在未来一年内，无同类竞品供应，市场竞争小；
3、多重保障
n 资金以银行委托贷款形式投入项目公司，台州万邦违约成本巨大；
n 该项目回款可靠，为该板块同类地产唯一在售项目；
n 新鹏房地产集团以在建工程和土地使用权作抵押，总抵押额达贰亿叁仟贰佰陆拾柒万元整，抵押率低；
n 新鹏房地产集团股东提供100%股权质押担保；
n 台州万邦对贷款做无条件连带责任担保，资产规模20亿以上，连带责任担保仅1.2亿；
n 台州万邦在基金中出资近10%，共挡风险，实质劣后；
n GP厚石资本以规模资产承担基金无限责任；
n 基金监管项目公司资金使用，共管销售回款；
n 实际控制人邵为军（自然人）先生对基金投资承担无限责任；
雷达卡
发表于 2012-9-20 15:38:57
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