关于2023年6月保代考试企业债券的复习提示

七星楼主

根据中共中央、国务院《党和国家机构改革方案》规定，原由国家发改委负责主导审核注册的企业债券，将全部划入证监会，由证监会统一负责公司（企业）债券发行审核工作。2023年4月16日，证监会和国家发改委联合发布《关于企业债券发行审核职责划转过渡期工作安排的公告》（以下简称《公告》），对企业债券发行审核职责划转过渡期工作安排的有关事项进行了明确。就该事项对6月份保代考试涉及的企业债券复习，楼主特提示如下：

一、《公告》的主要内容

1、过渡期期限设置

自《公告》发布之日起6个月内（即：截至2023年10月15日）为过渡期。

2、过渡期内的不变事项

过渡期内，企业债券受理审核、发行承销、登记托管等安排保持不变，具体如下：

（1）证监会指定中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）负责受理工作，中央结算公司、中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责审核工作。对于已受理未注册的企业债券申请，继续由中央结算公司、交易商协会推进工作。

（2）公开发行企业债券的发行条件、信息披露及申报文件格式内容、报送方式等事项，按照现有企业债券相关规定执行。

（3）企业债券仍在中央结算公司簿记建档、招标发行，并执行现有企业债券相关规定和要求。对于国家发展改革委已完成注册且在有效期内的企业债券注册通知书，可按程序继续发行。

（4）企业债券仍在中央结算公司、中国证券登记结算有限责任公司登记托管，在银行间债券市场、交易所债券市场挂牌交易。

3、过渡期内的变化事项

过渡期内，企业债券的注册机构由原来的国家发改委变更为证监会。证监会履行企业债券发行注册职责。中央结算公司、交易商协会已受理未注册的企业债券申请，报证监会履行发行注册程序。

二、接下来如何复习企业债券一节

根据前述《公告》的主要内容，我们可以看出，在过渡期内，企业债券最大的变化事项是注册机构发生了变更，其他事项基本上维持现有政策规则保持不变。基于这个大背景，提醒大家关注下列三个问题：

1、企业债券还要不要继续复习？

有部分学员认为，既然企业债券已经划入证监会且证监会又没有出台新的规则，那么命题人会不会有所顾忌就不再命制企业债券题目了？关于这个问题，楼主的看法如下：

首先，这个反向考虑命题人的想法，有一定意义，但其实并不具有太大参考价值。这是因为，就保代命题来说，除非有极大概率能明确在考前相关法规会作废，否则命题人一般不会回避任何法规，不会将某些法规明确排除在外。本次过渡期内，企业债券的现行法规政策仍继续有效，只是注册机构发生了变更，并不影响命题人继续命制企业债券题目（只是说不影响命题人的已有惯例，而不是说命题人会继续命题或不继续命题）。因此，建议大家还是不要抱有“企业债券可能不考而不用复习”的想法。

其次，总体来说，企业债券最近两年考查的题目和频率都相对较低，基本上都属于常考知识点，生僻知识点较少，且企业债券知识点已经总结归纳的非常成熟了，属于花少量时间就可以轻松得分的章节。因此，建议大家不要抱有走捷径心态，还是要脚踏实地，按部就班，把基础知识夯实好，最终要达到这么一种应对水平：但凡考到基础知识题目，绝对不能丢分。

最后，鉴于企业债券最近两年的考查规律，楼主预计6月份考试对企业债券的考查仍会与以前一样，不会有太大波动，题目仍会保持在3道以内（1道、2道、不命制均有可能），命题重点主要是企业债券发行条件、优质企业债券、注册制下申报和审核问题、项目收益债券、簿记建档。

2、企业债券如何复习？

这个事项大家完全不必要纠结，也不要自作聪明、浪费精力再去寻求什么全面法规啥的，按部就班按照《应试指南》已经总结的知识点进行复习即可，务必要全面掌握上面的所有知识点。

3、在6月考试前企业债券是否还会再出新规？

鉴于《公告》已经完全明确了过渡期内仍按现行规则办理的安排原则，楼主认为在6月考试前，证监会将不会就企业债券再出台新的制度规则，大家按照《应试指南》复习即可。如在6月考试前，证监会出台了新规政策，楼主将及时予以解读并在论坛免费分享。