本帖最后由 江湖草 于 2012-10-27 14:42 编辑
再次把这个坑爹很多年的问题翻出来,也不知道2012版教材改过来没有,我用的是旧教材。
求过路神仙给解答一下,感谢了!
(2010和2011版《证券交易》教材P42页)
例题:上日收盘价为10.13,集合竞价申报如下:
买(手) 价格(元) 卖(手)
- 10.50 100
- 10.40 200
150 10.30 300
150 10.20 500
200 10.10 200
300 10.00 100
500 9.90 -
600 9.80 -
300 9.70 -
根据集合竞价的规则:
1.可实现最大成交量的价格;
2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格
3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
例题中符合上述原则的成交价格有两个:10.20和10.10,根据深交所规则,开盘价取离上日收盘价最近的值为10.10;而根据上交所的规则,先取使为成交数量最小的申报价格为成交价格,若仍有两个以上使未成交数量最小的申报价格符合上述规则,其中间价为成交价格。根据例题10.10的未成交量为200(150+150+200-200-100),10.20的未成交量为500([150+150-500-200-100]),所以上交所的开盘价也应为10.10,而不是教材中直接取平均价的10.15. 到底对不对?
附:集合竞价成交价格确定规则
集合竞价时,成交价格的确定原则为: (一)可实现最大成交量的价格; (二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格; (三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。 上证所两个以上申报价格符合上述条件的,使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的,其中间价为成交价格。 |