结果公布！前十座次生变

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日前，北交所、全国股转公司公布了2024年第三季度券商执业质量评价结果。此次参评的102家券商中，中信建投(25.840, -0.10, -0.39%)蝉联第一，得分为140.82分，民生证券、广发证券(16.120, -0.05, -0.31%)、招商证券(19.670, -0.11, -0.56%)、开源证券分列二至五位，得分均超120分。

该评价体系主要由专业质量得分和合规质量扣分组成，从券商保荐业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务、经纪业务等多维度考量，以100分为基础分，专业质量得分加分，合规质量扣分，综合计算后排名。

前十座次生变

根据《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》（下称《评价细则》），券商执业质量主要从专业服务质量、合规执业质量以及其他对评价有重要影响的事项进行评价，以100分为基础分，专业质量得分加分，合规质量扣分，综合计算后排名。

具体来看，专业质量指标包括北交所业务，全国股转系统业务，北交所、全国股转系统经纪及研究业务三类。其中，北交所业务包括保荐业务、发行并购业务、做市业务。全国股转系统业务包括推荐挂牌业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务。北交所、全国股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究业务两项指标。

从三季度整体排名来看，中信建投、民生证券、广发证券、招商证券、开源证券、国金证券(9.120, 0.04, 0.44%)、银河证券、国泰君安(18.690, -0.08, -0.43%)、东吴证券(7.890, 0.01, 0.13%)、华泰证券(17.300, 0.14, 0.82%)位列前十。而第二季度执业质量排名前十券商分别是中信建投、东吴证券、开源证券、海通证券(11.740, -0.14, -1.18%)、申万宏源(5.320, 0.02, 0.38%)、国金证券、东方财富(22.660, -0.04, -0.18%)、中信证券(27.490, -0.01, -0.04%)、广发证券、国投证券。

与前一季度相比，本次排名有较大变化，除中信建投蝉联第一、国金证券仍居第6名外，其余座次均出现调整。民生证券、广发证券、招商证券均为新晋前五，民生证券由前一季度的第26名跃居至第2名，广发证券由第9名进至第3名，招生证券由第15名进至第4名。从得分细则来看，上述3家券商排名跃升主要得益于在北交所保荐业务、发行并购业务方面的优势，贡献了较多加分。

券商差异化发力

从细分业务来看，各家券商发力点不同。例如，开源证券在北交所、全国股转系统研究业务方面取得10分的最高分，东方财富在北交所、全国股转系统经纪业务方面拿到了最高分15.55分，国泰君安在全国股转系统推荐挂牌业务方面取得了最高分10分。

中信建投、民生证券、广发证券、招商证券仅在北交所保荐业务一项上就获得16分，也是该业务领域的最高分。同样，这几家券商在北交所发行并购业务方面均获得6分以上，领跑其他券商。

合规质量则决定了扣分情况。根据《评价细则》，合规质量指标包括主办券商在各项业务开展过程中出现的执业质量负面行为记录情况、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况。

今年三季度，共有23家券商因合规问题被扣分，整体数量相较二季度的18家有所增加。扣分较多的券商包括申万宏源（10分）、中信证券（8分）、中信建投（8分）等。

券商积极布局北交所

当前，券商布局北交所热情升温。多家券商从IPO、并购重组、做市等多业务条线积极发力，抢滩业务发展机遇。

为进一步活跃并购重组市场，近日，北交所分别举办券商、上市公司两场专项座谈会，中信建投、华泰联合、中信证券、开源证券、东吴证券、申万宏源证券、中泰证券(6.850, 0.02, 0.29%)、国投证券8家券商以及8家北交所上市公司分别参加会议。

与会证券公司表示，“并购六条”的推出，对提振市场信心、明确市场预期、增强市场活力具有重要意义。证券公司围绕进一步提升审核效率、畅通沟通机制、细化执行标准等展开讨论，并结合当前北交所市场发展情况，就帮助中小企业开展并购重组、建设好北交所并购重组市场等积极建言献策。

此外，还有多家券商在北交所做市业务资格方面取得进展。10月25日，证监会披露，广发证券申请上市证券做市业务资格获得证监会的反馈意见。此前，包括西南证券(4.750, -0.02, -0.42%)、开源证券、上海证券、首创证券(22.040, -0.02, -0.09%)等多家券商申请北交所股票做市业务资格均获得了证监会反馈意见。

今年8月，证监会核准财信证券北交所股票做市交易业务资格。7月，国元证券(8.430, -0.05, -0.59%)公告称，证监会核准公司上市证券做市交易业务资格。据悉，国元证券获得的是科创板以及北交所的做市资格。

“做市是券商参与北交所发展的其中一环，已有多家券商在研究业务、资管业务、自营业务，投行业务上融入北交所的发展浪潮，券商正在全面参与北交所的建设中。”某券商首席分析师表示。

作者：王彦琳