非公开发行中同股不同价的问题

spark · 发表于 2012-11-10 20:19:51

《上市公司非公开发行股票实施细则》第九条规定，对于锁定期36个月的投资者，董事会在非公开发行预案中可以确定价格，同时根据第十条，其他锁定期12个月的投资者，价格由竞价决定。

那么，如果这两者价格有差异，那岂不是变成了同股不同价的问题吗，请高手解答！

Lacoste · 发表于 2012-11-10 23:41:51

第九条说的是“可以”确定价格，不是“必须”确定价格。

实际操作中，如果投资者在董事会可以完全确定，那就按照确定的价格发行。
如果董事会时只能确定一部分投资者，剩余投资者还需要询价的，那么必须按照第十条询价，已锁定的投资者要么确定认购金额，要么确定认购比例，反正接受最终价格。

spark · 发表于 2012-11-11 10:41:01

多谢兄弟！！！！！！！！！！！！！

bmf72 · 发表于 2013-5-29 21:57:40

但我看了下宁波建工的非公开发行方案——
收购资产的定价：本次交易涉及的发行股份的定价基准日为上市公司第一届董事会第二十一次会议决议公告日，定价基准日前20 个交易日公司A 股股票交易均价为6.82元/股；
配套部分向财务投资者询价确定：公司通过询价方式向符合条件的不超过10 名特定投资者非公开发行股份的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A 股股票交易均价（6.82 元/股）
的90%，即6.138 元/股。
以上两个价格不一样的。

bmf72 · 发表于 2013-5-29 22:07:35

不好意思。宁波建工适用的是重组。但这样的定价方式也违背了公司法同一次发行的同种股票价格相同的的规定？

taoxu · 发表于 2013-5-30 21:57:15

宁波建工是25%配套融资部分，一个是发行股份购买资产，一个是配套融资，为提高审核效率两次并成一次，所以价格可以不一样

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