锁定期内控股股东股权结构变更

ai8602 · 发表于 2012-12-11 13:02:14

假设A自然人通过B公司，控制C上市公司，A自然人为C公司实际控制人、B公司控股自然人，B公司为C公司控股股东，A自然人、B公司在C公司上市时承诺“自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份”。

若上市三年锁定期内，B公司扩股增资，A未同比例增资，则即使A控制权仍未丧失，其通过B公司持有C上市公司的股权比例也有所下降，这种情况下，是否视为A自然人违反了上述承诺？

举个极端的例子，假设A100%持有B的股权，若B引入一小股东使得A股权比例下降为99%，是否视为A自然人违反了上市时的承诺？

edward_zhuyong · 发表于 2012-12-11 13:46:58

顶，等高手回复

投行日辰 · 发表于 2012-12-11 15:19:38

可以不算吧
求高人解答

阿聪 · 发表于 2013-4-13 23:46:32

b公司持有C公司的股份数量没有变化，还是要继续锁定！没有违反承诺

流风霜 · 发表于 2013-4-14 22:55:52

问题分两方面来看
1、如果B增资后，A并未丧失控制权，则A通过B间接控制的上市公司股权比例并未变化，并非如楼主所称“其通过B公司持有C上市公司的股权比例也有所下降”，这一情况A并未违反上市承诺；
2、如果B增资后，A由于并未同比例增资，丧失了B的控制权，其实质是实际控制人的变更，虽B所持上市公司股权依旧没有变化，但应视为A违背上市承诺（要求出具“上市承诺”本意即为保证公司控股股东、实际控制人在三年内不要发生变更，从而最大限度保持公司政策的一贯性）

luosir88 · 发表于 2013-4-15 09:31:24

嗯，有理，高人啊！

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