金融资产--持有至到期投资疑问

daveygu

CPA教材：“对于投资者有权要求发行发赎回的债务工具投资，投资者不能将其划分为持有至到期投资”
疑问：1、具有回售选择权的债券，不能划分为持有至到期投资？
2、可转债，什么条件下可划分为持有至到期投资？
谢谢

嘟嘟之父

1、如果发行人认定不会行使回售选择权，应该可以划分为持有至到期投资。
2、可转债属于衍生金融工具吧，不能划分为持有至到期投资。而且，谁会一开始就认定将可转债持有至到期呢，那多亏啊，都指着转股呢？
个人随口的见解哈，没仔细论证过。

daveygu

tqhh 发表于 2013-4-7 20:11
1、如果发行人认定不会行使回售选择权，应该可以划分为持有至到期投资。
2、可转债属于衍生金融工具吧，不 ...

有道理。多谢
但对于第1点，我倾向于如果有回售权就不能认定，因为初始时如何判断会不会行使回售权呢？如果债券价值下跌或发行人偿债能力下降，就有可能行使
第2点，可转债可以分为债券+转股选择权，能不能理解为债券+衍生工具？可不可能把债券的价值部分确认为持有至到期？

嘟嘟之父

daveygu 发表于 2013-4-7 23:02
有道理。多谢
但对于第1点，我倾向于如果有回售权就不能认定，因为初始时如何判断会不会行使回售权呢？如 ...

1、不能这么说吧。只能按初始购入时管理层的思路来定，以后改变主意，就属于金融资产重分类了，购买普通公司债也可能出售而重分类啊。
2、可转债初始确认的时候确实会分拆，但好像没提到分拆为持有至到期投资。教材里都没提到这一点。可转债不是分离债，转股之后债券就没了。分离债的话，债券部分应该可以划分为持有至到期，权证为交易性金融资产。

fesson

    1、投资者可回售，那对投资者来讲的财务影响与转让相关，是否有很大可能先例回售权，才是判断的关键。
        2、根据22号准则20条至23条，可转换债券不拆分，划分为交易性金融资产（公允价值计量且其变动计入当期）。如果拆分，认购权部分属于衍生工具，不能指定为持有至到期或可供出售，因此除非指定为套期工具，否则应该计入交易性金融资产；债务部分，可以指定为交易性、持有至到期或可供出售，按持有目的都行，只是如果指定为交易性就没必要了，因为既然拆后都是交易性，不如不拆直接整体分类为交易性。