一道关于发行条件的综合题

t20jl2 · 发表于 2009-7-24 09:26:40

商业银行A上市公司决定2008年进行融资，为决定采用何种融资方式，企业收集了以下重大事项和财务数据

财务数据：2004年终，A公司净资产为10亿元，可分配利润为1500万元，分配股利500万元，各项公积金已计提至上限，2005年终，税后净利润为5000万元，分配股东红利1000万元，经营性现金流4000万元；2006年6月30日，公司进行非公开发行股票募集资金3亿元，2006年末税后净利润1。5亿元，分配股东利润3000万元，经营性现金流1亿元，2007年末税后净利润1。2亿元，分配股东利润2000万元，经营性现金流－1000万元，资产负债表中债券余额为0。

重大事项：2004年起A公司因积极参与农业贷款获得连续五年政府补助每年3000万元；2005年A公司与第三方签订出售资产协议，分两年出售旗下子公司股权，交易分两年执行，签约当年和次年各执行50％，整个交易获得股权转让收益8000万元，同年A公司出售所持金融债券获利1500万元，2006年A公司获得地方政府税务返还优惠连续10年，每年6500万元，

问：A公司可以满足下列哪几种再融资方式的发行条件？（BDEF）
A、       公开增发6亿元
B、       配股20％
C、       发行可转债6亿元，票面利率4％
D、       发行分离可转债6亿元，票面利率4％
E、       非公开增发6亿元
F、       公司债券8亿元，票面利率6％

因为市场原因，A公司放弃本次再融资，3年后，A公司决定重新启动再融资，并进行了财务测算，发现公司在财务指标方面已经满足所有的再融资方式的发行条件，公司设计了再融资方案，请指出下列再融资方案设计中那部分是错误的：（ABCD）
A、       A公司因为最近一期末存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，所以不能采用公开增发的方式，公司拟采用非公开发行的方式
B、       非公开发行中，A公司大股东用资产认购股份，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量
C、       非公开发行中，A公司对发行对象属于原前十名股东的，由上市公司自行销售，其它的外部股东采用承销商代销方式
D、       非公开发行中，A公司第五大股东是一公司急需的进口设备独家代理商，应公司要求，在发行前1个月购买该设备，并在发行中折股购买股份，发行后该股东成为公司第三大股东，购买的股份锁定期应为12个月
E、       发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准

t20jl2 · 发表于 2009-7-24 09:27:15

个人觉得题目缺少条件，请高人分析答案

t20jl2 · 发表于 2009-7-24 09:32:43

关于第二小题答案中的BD选项是否是因为

第二条上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。

第五条保荐人、上市公司选择非公开发行股票的发行对象和确定发行价格，应当遵循公平、公正原则，体现上市公司和全体股东的最大利益。

涉及关联交易和重组所以不能发行，请高人解释

zhw1006 · 发表于 2009-7-24 17:05:25

该题为提出股本是多少。增发如何答复呢

午夜阳光1985 · 发表于 2009-7-26 21:22:06

学习中。。。。。

t20jl2 · 发表于 2009-7-27 08:18:29

题干全部在这里，个人认为，决定非公开与公开的条件不足，无法确定发行条件和发行量，如果大家都这么认为，这道题就是条件不全，就不用浪费时间了考虑了

panqingming · 发表于 2013-3-11 21:54:59

第二小题中D为什么要选呢

跟丫死磕 · 发表于 2013-4-2 10:49:03

请教，第一小题的B选项为什么选呢？好像不满足30%的分红要求

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[模拟出题] 一道关于发行条件的综合题

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