《证券发行与承销管理办法》第二十九条的规定

Uniquelyl · 发表于 2013-4-21 16:36:31

通过累计投标询价确定发行价格的，当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时，应对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。请加既然是这样，那怎么还存在中签率的概念，问题比较基础，希望有心人指点下。

西西TT · 发表于 2013-4-21 16:55:49

中签率是确定网上网下回拨的标准，回拨后网下都是配售的，详见二十五条：

第二十五条发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。发行人及其主承销商向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行）总量的50%。

Uniquelyl · 发表于 2013-4-21 19:41:05

西西TT 发表于 2013-4-21 16:55
中签率是确定网上网下回拨的标准，回拨后网下都是配售的，详见二十五条：

第二十五条发行人及其主承销商 ...

再请教下，2010年《关于深化新股发行体制改革的指导意见》中第一点中提到，“根据每笔配售量确定可获配机构的数量，再对发行价格以上的入围报价进行配售，如果入围机构较多应进行随机摇号，根据摇号结果进行配售。”这里怎么又是随机摇号？谢谢

idleway · 发表于 2013-4-21 20:05:37

Uniquelyl 发表于 2013-4-21 19:41
再请教下，2010年《关于深化新股发行体制改革的指导意见》中第一点中提到，“根据每笔配售量确定可获配机 ...

这个是针对中小板的特别规定，在主板上市的企业是同比例配售的

zhuht · 发表于 2013-4-21 21:26:34

网下都是叫配售，但网上网下是有双向回拨机制的，如果回拨完了还是满足第29条，那就同比例配售

西西TT · 发表于 2013-4-21 21:49:38

idleway 发表于 2013-4-21 20:05
这个是针对中小板的特别规定，在主板上市的企业是同比例配售的

同意仁兄观点。

dig1493 · 发表于 2013-4-25 10:18:57

我也学习了！！！

helloeveryone · 发表于 2013-6-11 00:21:44

中小板和创业板网下是摇号，主板是比例配售

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[疑问求答] 《证券发行与承销管理办法》第二十九条的规定