【最新案例】上市公司重组的一项法律问题

cqa1010

1、某上市公司发行股份收购某环保公司100%股权，该环保公司资产总额中有48.21%的部分都设置了抵押，同时该环保公司的某股东持有该环保公司的部分股权设置了质押。

2、在重组预案中，相关方承诺将解除股权的质押，但并没有对环保公司的资产所设置的抵押提出解除措施，只是作为一项潜在风险进行了提示。

3、从法律上讲，本次交易的是环保公司100%的股权，环保公司的资产并不涉及过户、转移问题；但是证监会在审核中好像是从严把握，对标的股权对应的资产设置比例较大的抵押，一样会构成重组障碍。

不太确定这一政策的具体执行情况，请大家补充、指正！

fushengbin

资产抵押的比例是多少？为什么抵押？有什么补救措施？会不会有盈利上的担忧？会不会对估值造成影响 ？

NLW

说鼎立股份的重组吧？做抵押肯定对完整所有权有影响，看后面的操作吧。

cqa1010

fushengbin 发表于 2014-4-21 22:12
资产抵押的比例是多少？为什么抵押？有什么补救措施？会不会有盈利上的担忧？会不会对估值造成影响 ？

鼎力股份的重组案例，抵押比例上面提到，接近一半了，主要是为长短期负债抵押，没披露具体解决措施，提示了届时负债不能偿还，抵押将被执行，公司的正常经营会受到影响。

关键问题是，抵押的资产比例较高，但又不是直接交易的股权抵押（有部分抵押但承诺尽快解决了）；这样能过会吗，有没先例呢