关于基金分配一题

zenithz

（5000+500-1000）*90%
现实操作中大多封基都将公允价值变动损益作为未实现部分从基金收益中扣除。
在股市上涨，公允价值收益增加的情况下容易让基民认为分红不合理。此做法在业界存在一定争议。

wangxueyang

楼主说的“至于封闭式基金应弥补前一年的亏损后才能分配，主要说的是分配的时间。而本题考得是分配的数额。”
这句话不太理解是什么意思，能稍微解释一下么？

henryhjy

（5000＋500－1000）×90％

jiashijie

这个题出的好
我又把书拿出来看了一下
个人觉得书上有些地方表述的是有问题的
我理解“本期利润”、“本期已实现收益”和“期末可供分配利润”关系为
本期利润 为考虑了公允变动的数字，也就是本期损益表上的数字
本期已实现收益 为本期本期利润-公允价值变动收益，如果是公允价值变动损失则本期已实现收益就 等于本期利润，如果简单的是 本期已实现收益=本期利润-公允价值变动损益，那一只基金本期利润是1块钱，公允变动损失是10000，封闭基金本年反倒要分10001*0.9，显然不合理。
同理，期末可供分配利润也是考虑期初未分配利润，有公允变动收益则扣除，损失则不减，因为在损益表里已经影响了本期利润了。
结合楼上讨论，我本题答案改正为5000*0.9
个人理解，希望有明白的给大家详细解答一下，基金利润分配相关法律法规原文那位有大家可以研究一下，比如今年6月的《证券投资基金收益分配条款的审核指引》...

文天

这题出的好。点处了基金法的漏洞。（我觉得：）
但是答案还不清楚：包括楼上和搂住说的都不是很清楚，还有些问题，个人解读，请大家指教：
已实现利润的90%
举个例子就是如果一只初始10亿的封基。2008年净值是8亿元，2009年实现利润2千万，这种情况我认为不会分配利润。
分配利润只有封基净值在10亿元以上才有可能。低于10都属于存在未弥补亏损。
所以已实现包括两层意思，一是不包括公允价值变动的损益，一是累计感念。
搂主题答案我觉得是4000*0.9（如果-500万，真不好理解和操作，其实作为一个基金，保持适当的现金流应付分红，我觉得是应该可以操作的）

loooooo

按照 证券投资基金收益分配条款的审核指引 的意思
以期末可供分配利润来作为分配的基数

而且可供分配利润中 未实现部分为正数，则不加；未实现部分为负数，则抵减实现部分
个人认为是 4000*0.9

如果按照原来基金运作管理办法 则是5000*0.9

chenjia606

2008年亏损1000万，是否为未弥补的亏损？500万的公允价值变动是不可以分配的

gujing117

没看见法规原文，有原文的给传一个