自有无形资产评估增资导致的出资不实问题。

lawyer263

该公司（软件公司）2003年将自有无形资产评估增值1500多万元，并据此增资扩股1500万股。目前，公司正考虑改制并规划在创业板上市。

因存在出资瑕疵，为解决该等历史遗留问题，准备建议公司股东用货币资金补足。

现在的情况是，该公司一些原股东已经退出，大股东也不愿独自承担1500万的责任（大股东系后来引进的）。

因此我们建议该公司大股东先行出资1500万元填补出资缺口，做为回报各股东同意大股东定向增资2000万股，允诺大股东用1500万无形资产和500万的货币资金出资。

现在的问题是：

1、该思路是否可行，想听听保荐机构的意见；

2、大股东填充进来的无形资产只有一项软件著作权与目标公司的业务相近，如果目标公司上市时，大股东是否必须终止该项业务？

3、有无更好的思路与办法?

望不吝赐教！

北京蔚蓝的天空

本人认为LZ提出的问题很有实战价值。在这里对这个问题的解决思路提一下个人意见，有不当之处，诚请LZ和各位指正。
    在保荐代表人2009 年第五期培训资料中可以看到，证监会认为保荐机构和律师应首先对当年的出资是否真实和是否足额发表意见，不能以出资置换来掩盖当年出资不实问题。
    该公司问题是违反了企业会计准则关于历史成本原则的基本规定，也就是出资的真实性和合法性存在重大法律瑕疵，此种情况是否适用以出资置换方式来解决历史出资不实问题，本人认为值得慎重考虑。

lawyer263

非常感谢楼上的意见。
之所以建议该公司置换出资，就是参照公司法等法规要求，存在出资不实的，由股东弥补出资。个人认为，这是为了纠正历史违法行为。
保荐机构和律师可以对历史上的出资问题发表意见，但应认为出资问题已经得到解决，不构成首发障碍。

越挫越勇

1.如股东在补足出资之前自公司取得分红，则该股东应将出资不实部分对应的红利返还给公司；
2.依据出资不实部分在注册资本中的比例，判断公司近三年经营情况是否具有可比性，以确定公司是否需要另行运营一段时间方可申请首发。

sanguotime

受教了，我经历这样一个例子：
大股东(自然人)以其一项专利增资，该专利虽然名义上是其个人所有，但在其任职期间(任公司董事长总经理)取得，专利涉及产品与公司主业属于同一行业，以这样的专利评估增资，有没有问题？

happyrainrain

1、如果历史问题已经整改，不在报告期内的，认可中介机构的意见，不构成发行上市的障碍。
2、大股东填充进来的无形资产应该是与目标公司的业务相近的无形资产，否则实质上并没有有效置换，如果目标公司上市时，大股东应该终止竞业业务（不管置换与否，都不能竞业）。
3、是否可以采取前期会计差错的方式解决？

wenwen_quan

出资不实的行为在补足之前是持续的，如果补足的时点在报告期内的话可能构成公司发行上市的障碍，建议就该问题取得工商行政管理部门不予处罚的文件。

zzxxcc111

回复 5# sanguotime

该专利是否属于职务发明？

aifei

以现金补足最为保险。
大股东增资的无形资产作价1500万可有依据？别搞的到时候又为这个反馈一堆了。。。。。
论坛里好像说依据出资不实的比例看需要规范运行的时间。。。。

mzm516zx

最近一期保代培训精神：
出资不到位的处置：
（1）出资不到位比例〉50%，补足并等待36个月；
（2）出资不到位30-50%之间，补足１个会计年度；
（3）出资不到位<30%，补足即可。