企业重大资产重组问题

jeff_zc@126.com · 发表于 2014-12-1 13:27:23

2011年上市公司满足公开发行条件，净资产12亿，最近三年净资产收益率大于6%，2012年重组，实际控制人未变更，净资产30个亿，净资产收益率大于6%，为偿还债券余额3亿，可发行公司债的上限是多少？
请问应按照重组前的净资产计算还是重组后的净资产计算？依据？

daxiaohuamao · 发表于 2014-12-1 13:28:45

按重组前，公司债要求发行前后都满足条件。

jeff_zc@126.com · 发表于 2014-12-1 13:35:51

daxiaohuamao 发表于 2014-12-1 13:28
按重组前，公司债要求发行前后都满足条件。

多谢，请问这个规定的出处是哪个法条？

chrisyujun · 发表于 2014-12-1 15:00:57

daxiaohuamao 发表于 2014-12-1 13:28
按重组前，公司债要求发行前后都满足条件。

这不能够吧，尽信书不如无书，教材写的也是含糊其辞。
根据《公司债券试点管理办法》原文
第二章发行条件
第七条发行公司债券，应当符合下列规定：
（一）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；
（二）公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
（三）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；
（四）公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；
（五）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；
（六）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

我认为是可以发行30亿×40%-3亿=9亿的

Vincent-帆 · 发表于 2014-12-4 11:01:10

daxiaohuamao 发表于 2014-12-1 13:28
按重组前，公司债要求发行前后都满足条件。

同问法条出处

wilderwein · 发表于 2014-12-4 15:43:56

daxiaohuamao 发表于 2014-12-1 13:28
按重组前，公司债要求发行前后都满足条件。

您的意思应该是公司债申报的时候需满足净资产40%，发行时也需满足40%，这个意思吧

另外楼主的表述也不太清楚

klina · 发表于 2014-12-4 15:51:15

30*40%-3=9

wbwd1997 · 发表于 2014-12-4 16:52:33

这个是当年的某个案例，最后窗口指导成前后都不得超过40%，这也是为什么实务的题那么让人蛋疼...还是下下功夫多看看会计和两大法吧，实务这东西就算你知道考点也不一定能做对

daxiaohuamao · 发表于 2014-12-5 09:07:13

我的意思是董事会、股东会、报材料、发行等几个关键节点上，不超过40%

wbwd1997 · 发表于 2014-12-5 09:29:48

wilderwein 发表于 2014-12-4 15:43
您的意思应该是公司债申报的时候需满足净资产40%，发行时也需满足40%，这个意思吧

另外楼主的表述也不 ...

这东西根本找不到法规，不是保代培训就是窗口指导，真的是把法规放到你眼前让你做你都不一定能做对

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