2014年12月20日考试回忆

zjjmddd

本人第一次考，感觉没有之前前辈们说的那么变态（参考之前的真题的确是保罗万象），但网上很多人说陷阱遍地，哎本次考试机会就权当敢死队了。以下是一些考点回忆：

考试整体感觉像SAC从业考试之证券发行与承销+简单会计基础知识
股权类：80%-90%的考题围绕证券发行与承销几个大法，其实重点看2014年考试大纲里（三）股本融资里面罗列的各项法律法规。
问题1、涉及《前次募集资金使用情况报告》中涉及的内容；
问题2、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》是集中出题的地方，其中以要约收购方式的形式就有很多题，问问题的方式也比较偏门，比如以协议转让方式进行要约收购等、构成重大资产重组的情形给案例具体分析；
问题3、有关首次公开发行的投资价值报告的内容、由谁来写（能不能是分销商的证券分析师来写）；
问题4、募集资金使用安排；
问题5、上交所关于分红政策的法规；
问题6、关于股票不符合上市条件的法律法规（重点看审计机构出具的保留意见的情况，前次暂停上市的，什么情况下终止上市，比如 不披露年报等，注意时间点）；
问题7、关于公开、非公开增发的题目也是一堆；
问题8、换股合并计算换股比例；
问题9、优先股考了很多题
问题10、可转债、公司债、企业债考了很多题，其中2道题涉及债权人会议什么情况下召开；
问题11、老考题，关于董监高在股东单位任职问题；
问题12、保荐代表人合法合规性问题，负债巨额能否当？还有从业年限必须很清楚？是否需要3年项目协办人头衔；
问题13、过发审会后能否更换中介机构？更换保荐代表人？
问题14、网上网下回拨机制，放在具体的案例中；
问题15、考了很多道竞价发行，给你10、20、30个交易日的均价，让你判断以什么价格发行合理；
问题16、创业板的发行规则（给你5个企业的列表，列示财务数据，问哪家符合上市条件）；
问题17、什么机构、人能够参与非公众公司的定增（注册资本500w的一人有限公司可以吗？）
问题18、私募债发行的条件；
问题19、考了很多道有关招股意向书的题；
问题20、网下配售禁止的情况；
问题21、问首发的时候需要披露什么文件（发行人的内控鉴证报告是否需要披露）
问题22、股东大会特别表决权（独立董事？）；
问题23、监事是什么情况下选举出来的（有个创立大会）；
问题24、大股东对配股的全额认购，什么情况下配股成功？
问题25、发起网络投票的情形；
问题26、创业板内部治理（需要设置什么委员会？独立董事？）


财务类：主要看考纲中的会计准则
问题1、会计政策变更和会计估计变更；
问题2、会计分部报告的内容；
问题3、本量利分析模型，怎样操作同时提高安全边际和盈利能力；
问题4、无形资产摊销的情况；

keep update

chenzhetnt

今年出题思路大变，你早几年考就知道了。

iamengyu

1、计算是否符合公开发行条件的一道题，考点应该是近三年加权平均净资产收益率高于6%（扣除非经常性损益前后较低者）；
答案，仅一项符合；

2、计算换股合并的一道题，换股比例应该是1.5：1，甲的每股收益为0.2元/股，乙每股收益为0.3元/股；

3、计算改制股本设定和发行规模的一道题，答案为1.5：1或者1：1两项，净利润1.5亿元，发行市盈率20，可计算市值为30亿元，募集资金6亿元，因此公开发行比例为20%，所以发行后股本应超过4亿股（这道题做错了。。。。）；

4、给出一堆净资产、总资产、收入数据，问是否构成重大资产重组，结果个人为全选，不知道陷阱在哪里。。。

chenzhetnt

净资产要过5000万才算重大资产重组

skthy

今年题出的看似平淡，实则高水平。不精心准备很难通过。尤其是非投行人员。

wingling

chenzhetnt 发表于 2014-12-20 16:58
净资产要过5000万才算重大资产重组

这道题纠结好久，印象中明明记得是净资产5000万以上才算是重大资产重组的，但是又一绕弯，为什么只要求净资产5000万而不是要求总资产5000万，然后就一直徘徊，考前一分钟还改了主意，其实总资产低于5000万难道净资产还能超过5000万吗？唉，自己把自己绕晕了，还是对看的内容不够确定啊！

zjjmddd

chenzhetnt 发表于 2014-12-20 16:14
今年出题思路大变，你早几年考就知道了。

我考试前看了前2年的题目，无论深度广度都有相当水平，不把SAC从业那5本+红宝书+CAS准则过几遍绝对不可能通过，今年国务院取消资格后的第一次考试发现就是SAC证券发行与承销升级版，重点考法规之间与实务的勾籍与综合运用，侧重对法规的深度理解

zjjmddd

iamengyu 发表于 2014-12-20 16:32
1、计算是否符合公开发行条件的一道题，考点应该是近三年加权平均净资产收益率高于6%（扣除非经常性损益前后 ...

而且有些选项狠阴险，两个选项在后面加了个第二大股东，而不是控股股东。

xlshan2007

zjjmddd 发表于 2014-12-20 21:06
而且有些选项狠阴险，两个选项在后面加了个第二大股东，而不是控股股东。

加一些题目考到的知识点吧
投行业务相关
问题27、商业银行募集资金用途、证券公司发行证券？

问题28、一致行动人
问题29、股东大会特别决议的情形

问题30、保荐代表人的条件和任职资格
问题31、首次发行和上市公司公开发行中会计师出具否定报告、无法表示意见的情形

问题32、首次发行过会后是否可以更换保荐人，律师不符合要求的改怎么处理

问题33、上市公司配股比例，价格（10股配3股，问配股价格还是什么的？）
会计财务法律相关
问题5、应付职工薪酬

问题6、负债的计税基础

问题7、费用是否计入成本

问题8、所得税的扣除和结转

问题9、每股收益的理解

问题10、政府补助
可以继续补充。。。。

sadanv

其实今年题目出的紧扣大纲，需要对大纲要求的法规理解准确、掌握到位，也是实际工作中会切实用到的，会计比重下降，更有利于法律相关从业人员的通过。