[已解决]上海企业改制基准日确定后可以变更股东吗？

风干的虾仁

咨询问题：股改改制基准日问题
您好！我公司为一家内资有限公司，即将打算以净资本折股整体改制成股份公司，确立股改基准日后到正式股改前的这段时间公司的股权结构发生了变化：公司的股东由甲乙丙变为了甲丙丁，请问这种情况下，股改基准日是否需要调整？公司净资本等并未变化。谢谢！
咨询人：顾北 咨询时间：2014-08-12 14:51
基准日确定以后，股东不可以发生变化
回复时间：2014-08-21 12:23

以上是上海市工商局官网上查询到的资料。

问题来了：上海地区的内资有限责任公司整体变更为股份公司时，股改基准日确定后股东确定不能发生变更吗？有人做过上海地区企业整体变更吗？（目前已找到北京、广东、湖北等地区股改基准日确定后股东发生变更的案例）

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投行小菜律师

2015-1-12 21:49:28

我在项目上也碰到这种问题，其实到底能不能这样做可以通过分析，如果股改基准日定了，那么在股改时将会以该基准日时点上的账面净资产进行折股，从股份公司的注册资本和实收股本的角角度来讲基准日至股改工商变更日前的股东变更不会影响。但是，从发起人的角度来看，股改涉及的法律文件都包括发起人协议，这股方案等都是有限公司股东以基准日的账面净资产值进行折股，因此作为股份公司的发起人应该是基准日登记在册的股东。综上，本人认为如果在基准日至工商变更日期间发生股东变更是会影响股份公司的发起人的认定。建议股东变更后在确定基准日。实践中股权转让的工商变更时间都在七个工作日内，大不了就是将基准日延后一个月。个人意见仅供参考。

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fushengbin

奇葩的回答。

liang888

并没有法律法规规定股改基准日后、股改前股东结构不得发生变化，相关部门这样回复可能有两个原因：第一，根本不知道这种情形该如何处理，所以干脆直接给你回答不行；第二，就是嫌麻烦，所以干脆直接告诉你不行。
但话分两头，一般情况下都不建议作这种变化，否则肯定会引起高度关注并要求作合理性解释。

小诺里奇

可以分成两步做：
（1）先以原基准日的股改申请材料报工商，拿到股份公司的营业执照；
（2）然后再拿着决议、新章程、股权转让协议等材料去做股东变更的工商变更。
按你的说法，是想两步并一步，工商就很难操作

风干的虾仁

步骤（1）的完成意味着股份公司设立完成，而股份公司的发起人自股份公司设立之日起一年内不得转让股份。如此安排，显然步骤（2）是做不了的。

风干的虾仁

小诺里奇 发表于 2015-1-10 13:46
可以分成两步做：
（1）先以原基准日的股改申请材料报工商，拿到股份公司的营业执照；
（2）然后再拿着决 ...

步骤（1）的完成意味着股份公司设立完成，而股份公司的发起人自股份公司设立之日起一年内不得转让股份。如此安排，显然步骤（2）是做不了的。

小诺里奇

风干的虾仁 发表于 2015-1-10 15:28
步骤（1）的完成意味着股份公司设立完成，而股份公司的发起人自股份公司设立之日起一年内不得转让股份。如此 ...

确实如此。那其实只有一条路，将基准日后移，先转让后股改。

投行小菜律师

我在项目上也碰到这种问题，其实到底能不能这样做可以通过分析，如果股改基准日定了，那么在股改时将会以该基准日时点上的账面净资产进行折股，从股份公司的注册资本和实收股本的角角度来讲基准日至股改工商变更日前的股东变更不会影响。但是，从发起人的角度来看，股改涉及的法律文件都包括发起人协议，这股方案等都是有限公司股东以基准日的账面净资产值进行折股，因此作为股份公司的发起人应该是基准日登记在册的股东。综上，本人认为如果在基准日至工商变更日期间发生股东变更是会影响股份公司的发起人的认定。建议股东变更后在确定基准日。实践中股权转让的工商变更时间都在七个工作日内，大不了就是将基准日延后一个月。个人意见仅供参考。

风干的虾仁

投行小菜律师 发表于 2015-1-12 21:49
我在项目上也碰到这种问题，其实到底能不能这样做可以通过分析，如果股改基准日定了，那么在股改时将会以该 ...

这个问题单纯从法律上分析的话，我个人觉得没有障碍。只是每个地区的工商局操作不一样，有些地区是允许股东在基准日之后股份公司设立之前进行股权转让的，新三板挂牌参考案：川东环能（831295）、昆工恒达（831152）、欧亚股份（831282）。

xiinvest

投行小菜律师 发表于 2015-1-12 21:49
我在项目上也碰到这种问题，其实到底能不能这样做可以通过分析，如果股改基准日定了，那么在股改时将会以该 ...

发起人应该是基准日登记在册的股东？
请问有何法律依据？