有未弥补亏损的公司不能使用的融资方式是：

skilover · 发表于 2010-10-11 10:43:26

有未弥补亏损的企业不能使用的融资方式是：
A IPO B 公开增发 C 发行可转债 D 配股 E 发行公司债券 F非公开发行

lalaku2 · 发表于 2010-10-11 11:05:51

A IPO B 公开增发 C 发行可转债 D 配股

oshistone · 发表于 2010-10-11 11:20:50

ABCDE
关于E，《证券法》规定“公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出”，但该论述在财务上说不通，因此，只能变通解读为发行前最近一期不存在未弥补亏损。

forest.lin · 发表于 2010-10-11 12:09:37

除了IPO明确要求最近一期不存在未弥补的亏损外,其他的发行没见到明确的禁止规定,请各位高人讲解,谢谢!

oshistone · 发表于 2010-10-11 13:21:39

本帖最后由 oshistone 于 2010-10-11 13:23 编辑

回复 4# forest.lin

根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第3号——弥补累计亏损的来源、程序及信息披露（2006年修订）》“三、公司累计亏损未经全额弥补之前，不得向股东派发股利”；
而根据《上市公司发行证券管理办法》的要求，未进行现金分红的上市公司不符合公开发行证券（指股票和可转债）的要求。
因股利包括股票股利和现金股利，存在未弥补亏损的公司是不可以现金分红的，也就不可能公开发行股票、配股或可转债了。

至于公司债，根据今年保代培训材料，因《证券法》明文规定“公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出”，但该论述在财务上说不通，因此，发行部变通解读为发行前最近一期不存在未弥补亏损。

至于首发，那是首发办法明文规定的。

综上，答案为ABCDE

hwq10048214 · 发表于 2010-10-11 17:20:38

非公开发行股份？

hbsszh · 发表于 2010-10-12 01:07:29

《上市公司证券发行管理办法》：
“（五）最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”
这是现金分红的要求。
有没有可能头两年盈利全分红了，第三年亏损？

oshistone · 发表于 2010-10-12 09:26:15

回复 7# hbsszh

请再看看该管理办法，公开发行要求连续三年盈利。

yanghj603 · 发表于 2010-10-13 19:34:34

非公开发行业需要吗

zzxxcc111 · 发表于 2010-10-16 11:48:17

回复 5# oshistone

求教，没见到非公开发行的禁止条件啊

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