国有股权转让操作(中信公司)

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国有股权转让操作(中信公司)

（2008年1月16日版）

第一章 适用范围……………………………………………………………………………….….1

（一）适用有限责任公司………………………………………………………………….………1

1.“有限责任公司”的含义………………………………………………………………………..1

2.限定为“有限责任公司”的原因………………………………………………………………..2

（二）适用国有股权的股权转让………………………………………………………………….4

1.“国有股权”的含义……………………………………………………………………………..4

2．国家对国有股权的转让做出了比非国有股权的转让做出了更加严格的限制……….……..4

3．中信公司及其子公司的股权转让属于国有股权转让………………………………….……..4（三）除适用国有股权转让外，还适用国有机构或国有企业受让股权……………………….5

（四）适用境内的国有股权转让…………………………………………………………………6

                                                                              

第二章股权转让协议签订前的准备阶段…………...……………………..……………………6

（一）内部决策…………………………………………………………………………………….7

1．中信公司及其子公司的内部决策要求与程序………………………………………………...7

2.法律法规规定的内部决策要求与程序…………………………………………………………7

(二)股东过半数同意的程序或章程规定的其他程序…………………………………………….8

1.股东向股东以外的第三人进行股权转让时…………………………………………………….8

2.股东之间进行股权转让时……………………………………………………………………….9

（三）清产核资、审计与评估（确定股权转让价格的参与依据）…………………………..10

1.清产核资与审计………………………………………………………………………………...10

2.评估……………………………………………………………………………………………...11

（四）挂牌公告…………………………………………………………………………………..16

1.挂牌申请………………………………………………………………………………………...16

2.挂牌受理………………………………………………………………………………………...17

3.挂牌公告………………………………………………………………………………………...17

(五)受让人应当具备的条件及受让人可以采取的行动………………………………………...17

1.受让人参加征集应当具备的条件……………………………………………………………...18

2.决定受让人是否具备条件的程序…………………………………………………………...…20

3.受让人与转让人的意向性洽谈………………………………………………………………...21

4.尽职调查………………………………………………………………………………………...21

（六）交易形式的确定…………………………………………………………………………..30

1.拍卖方式………………………………………………………………………………………...30

2.招标方式………………………………………………………………………………………...30

3.协议方式………………………………………………………………………………………...31

(七)挂牌后形成的股权转让价格………………………………………………………………...34

1.实际转让价格拟等于或高于评估价格的……………………………………………………...34

2.实际转让价格拟低于评估价格的……………………………………………………………...35

3.实际转让价格降低的禁止……………………………………………………………………...35

(八)向管理层转让国有股权的特殊规定………………………………………………………...36

1.“管理层”和“企业国有产权向管理层转让”的定义…………….………………………..36

2.可以进行管理层持股的国有企业范围………………………………………………………...37

3.向管理层转让应当符合的要求………………………………………………………………...39

4.不得向管理层转让国有产权的情形…………………………………………………………...40

5.担任股东代表的要求…………………………………………………………………………...41

6.间接受让的禁止性规定………………………………………………………………………...41

7.主辅分离、辅业改制、分流安置富裕人员过程中涉及向管理层转让国有产权……………41

                                                                              

第三章　股权转让协议的谈判与签订阶段…………………………………………………….42

(一)合同标的条款………………………………………………………………………………...43

1.目标公司的基本情况……………………………………………………………….…………..43

2.股权比例………………………………………………………………………………………...43

3.协议双方是否同意转让和受让………………………………………………………………...44

(二)股权转让价格与支付条款…………………………………………………………………...44

1.股权转让价格…………………………………………………………………………….……..44

2.支付……………………………………………………………………………………………...45

(三)陈述与保证条款……………………………………………………………………………...48

1.转让人与受让人的共同陈述与保证…………………………………………………………...48

2.转让人的特殊陈述与保证……………………………………………………………………...49

3.受让人的陈述与保证…………………………………………………………………………...53

(四)过渡期条款……………………………………………………………………………….…..54

1.经营决策的重大变更方面……………………………………………………………………...54

2.处置资产方面…………………………………………………………………………………...54

3.设定债务方面…………………………………………………………………………………...55

4.债权方面………………………………………………………………………………………...55

5.进行重大交易方面……………………………………………………………………………...55

6.人事方面………………………………………………………………………………………...55

(五)职工安置条款………………………………………………………………………………...55

(六)资料交接条款………………………………………………………………………………...56

1.可以实际交接的资料…………………………………………………………………………...56

2.无法实际交接但应当书面告知保管方式的资料……………………………………………...57

(七)知识产权条款………………………………………………………………………………...57

1.约定知识产权授权使用协议或合同的处理方案时应当注意的问题………………………...58

2.停止使用“中信”或“CITIC”商标及其图形、字样的情况……………………………….59

(八)债权债务的处理条款………………………………………………………………………...59

1.目标公司自己与其他人的债权债务…………………………………………………………...60

2.目标公司与转让人之间的债权债务…………………………………………………………...61

(九)股权转让的生效条款………………………………………………………………………...61

1.约定生效………………………………………………………………………………………...61

2.审批生效………………………………………………………………………………………...62

(十)交割日条款（受让人何时成为股东的条款）………………………………………………62

1.挂牌转让的交割日条款………………………………………………………………………...62

2.协议转让的交割日条款………………………………………………………………………...63

(十一)其他条款…………………………………………………………………………………...64

(十二)附件条款…………………………………………………………………………………...65

                                                                              

第四章　股权转让协议的生效阶段…………………………………………………………….66

(一)约定生效……………………………………………………………………………………...66

(二)审批生效……………………………………………………………………………………...66

1.外商投资企业的国有股权的审批……………………………………………………………...66

2.非外商投资企业的境内企业的国有股权的审批……………………………………………...69

1)国有资产管理委员会所出资的国有企业的股权转让………………………………………..69

2)中信公司及其所出资企业的股权转让………………………………………………………..69

3)金融类企业的国有股权转让…………………………………………………………………..71

A.商业银行………………………………………………………………………………………..71

B.证券公司、证券投资基金管理公司…………………………………………………………..72

C.信托公司………………………………………………………………………………………..73

D.保险公司、保险经纪公司……………………………………………………………………..73

E.期货公司………………………………………………………………………………………..74

F.期货经纪公司…………………………………………………………………………………...75

G.金融租赁公司…………………………………………………………………………………..75

H.财务公司………………………………………………………………………………………..75

I.货币经纪公司…………………………………………………………………………………...76

J.汽车金融公司…………………………………………………………………………………...76

K.外资金融机构…………………………………………………………………………………..76

4)基础设施（公路、桥梁等）公司的国有股权转让………………………………………..…78

5)电信类企业的国有股权转让…………………………………………………………………..80

6)航空类企业的国有股权转让…………………………………………………………………..80

7)能源类（电力、矿产、石油、水力）企业的国有股权转让………………………………..81

A.发电企业………………………………………………………………………………………..81

B.矿产企业………………………..………………………………………………………………82

C.石油企业………………………………………………………………………………………..82

D.水力企业………………………………………………………………………………………..82

(三)股权转让协议的生效与股权转让生效的区别……………………………………………...83

1.股权转让协议的效力…………………………………………………………………………...83

2.股权转让的效力………………………………………………………………………………...84

                                                                              

第五章　交割阶段……………………………………………………………………………….87

(一)交割的条件是否满足………………………………………………………………...………88

(二)目标公司公章的交接………………………………………………………………………...88

(三)目标公司营业执照的交接…………………………………………………………………...89

(四)目标公司财务账簿的交接…………………………………………………………………...89

(五)目标公司股东名册的交接…………………………………………………………………...90

(六)目标公司董事会、监事会成员的交接………….…………………………………………..90

(七)目标公司授权书的交接……………………………………………………………………...91

1.授权书中被授权人的交接……………………………………………………………………...91

2.授权书中授权人的交接………………………………………………………………………...91

3.授权书内容的其他变更………………………………………………………………………...92

(八)目标公司章程的交接……………………………………………………………..………….92

(九)目标公司其他资料的交接…………………………………………………………………...92

(十)债权债务的交接与处理…………………………………………………………...…………93

                                                                              

第六章　交割日后的阶段………………………………………………………………………..93

(一)办理企业国有资产产权变动或注销手续…………………………………………………...93

1.部分转让国有股权应办理的变更登记………………………………………………………...94

2.全部转让国有股权应办理的注销登记………………………………………………………...95

(二)办理企业国有资产产权占有登记手续……………………………………………………...96

(三) 办理企业股权变动工商登记变更手续……………………………..……………………...97

iamwangmiao

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shujun808

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xishi2003

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bym315

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chx4722

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gemini13

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awei1005

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