被忽视的股权激励会计处理问题：拟上市公司的管理层、核心人员低价入股

ccpacao

各位：提出一个问题讨论下
拟上市公司基于激励的需要，公司高管层、核心人员通常在上市前以低于其他战略（财务）投资者的入股价格认购股份，甚至以低于账面净资产的价格（相对较少，通常等于账面净资产，但低于外部财务投资者价格居多）。
问题：拟上市公司目前普遍存在未确认股份支付的激励成本，如果考虑激励成本，会带来几个问题：
（１）影响申报期的业绩；
（２）如何计量股份支付的激励成本，《股份支付》准则要求采取公允价值，因此，个人的几点判断：
a、如果存在可比的同次战略投资者入股价格，以战略投资者的入股价格为公允价格计量；
b、如果没有可比同次战略投资者入股价格，可采取估值方法（市盈率、市净率、ＮＰＶ）确定公允价值，或参照类似企业的价格，但不应参照已经上市的指标。
c、最后，参照每股净资产确定公允价值。
目前普遍存在：拟上市公司很少确认该部分激励成本，该问题也引起审核的过多关注！应该如何处理？

我（oshistone）帮楼主编辑了下，以便完整阅读。

ccpacao

各位：提出一个问题讨论下
拟上市公司基于激励的需要，公司高管层、核心人员通常在上市前以低于其他战略（财务）投资者的入股价格认购股份，甚至以低于账面净资产的价格（相对较少，通常等于账面净资产，但低于外部财务投资者价格居多）。
问题：拟上市公司目前普遍存在未确认股份支付的激励成本，如果考虑激励成本，会带来几个问题：
（１）影响申报期的业绩；
（２）如何计量股份支付的激励成本，《股份支付》准则要求采取公允价值，因此，个人的几点判断：
ａ、如果存在可比的同次战略投资者入股价格，以战略投资者的入股价格为公允价格计量；
如果没有

ccpacao

不好意思，因操作失误，没有发表完全，补充如下：
如果没有可比同次战略投资者入股价格，可采取估值方法（市盈率、市净率、ＮＰＶ）确定公允价值，或参照类似企业的价格，但不应参照已经上市的指标。
最后，参照每股净资产确定公允价值。
目前普遍存在：拟上市公司很少确认该部分激励成本，该问题也引起审核的过多关注！应该如何处理？

oshistone

该问题实务中较为普遍，也引起了审核关注，但大多数都没有按照准则的《股份支付》处理，一般发行人和中介机构解释说明下就完了。

ccpacao

如果只是解释说明下，个人觉得各方均不够严谨。既然财政部颁布的《股份支付》明确规定要求确认激励费用，已上市公司股权激励都确认激励费用（B-S模型），存在明显的虚增申报期业绩的嫌疑。
而且，从实质重于形式来看这个问题，拟上市公司之所以能够以较低的工资费用（低于市场价格）聘请高管、核心人员为公司效劳，无疑包括了低价入股的因素。实质上，公司支付给他们的薪酬费用还应包括低价入股的激励成本。这个问题是很明显的，也是容易理解的，因此，个人觉得应该确认该部分的激励费用。证监会、财政部、申报会计师都应当引起高度重视，不应虚增公司业绩，还原公司真实的盈利能力。

kspark

现在不能简单解释了，如果这样操作就只能按照股份支付进行会计处理，我记得证监会还专门发过一个解释，就是对员工入股的，按照股份支付处理

路在前方

学习了，现在有按照股权激励处理的案例吗？

kspark

具体请参见：《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》(2009年第1期)
　问题7.上市公司大股东将其持有的其他公司的股份按照合同约定价格（低于市价）转让给上市公司的高级管理人员，上市公司如何进行会计处理？

　　解答：该项行为的实质是股权激励，应该按照股份支付的相关要求进行会计处理。根据《企业会计准则第11号一一股份支付》及应用指南，对于权益结算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值记入成本费用和资本公积，不确认其后续公允价值变动。

taurycao

《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》(2009年第1期)并没有管理层以低于公允价值入股上市公司或拟上市公司进行规范，不知道实际操作过程中是否存在相关案例？

zsyrogers

回复 taurycao 的帖子

刚刚披露的郑州新开普电子，就有实际控制人将股权以1元的价格等于是免费赠送给核心人员。
但是好像没有提到这部分是作为股权激励的。
“2006 年2 月28 日，新开普有限股东会通过决议，同意杨维国将其持有的新
开普有限7%的股权（出资额人民币70.56 万元）转让给付秋生，转让价款共计
人民币10 元；杨维国将其持有的新开普有限11%的股权（出资额人民币110.88
万元）分别转让给刘恩臣3%、华梦阳2%、赵利宾2%、尚卫国2%、傅常顺2%，
转让价款均为人民币1 元。股权转让各方均于2006 年2 月28 日签订了《股东转
让出资合同书》。新开普有限于2006 年7 月办理了股权变更登记手续。本次股权
转让具体情况如下：”
如果按照那个解答2009年第一期来说，改制时候的净资产就不实，存在出资不足的嫌疑。