远期外汇交易

yufeng0917

公司自国外采购原材料，以信用证方式结算。和供应商签订采购合同后开立信用证，在银行存入30%的美元保证金。随后企业根据对美元走势的判断决定是否购买远期外汇，如果企业预判美元将要升值，会与银行签订金额为货款70%，交割日稍微早于交货日的远期外汇合同。远期外汇合同到期后，企业购入美元外汇存入银行。银行收到合同约定的全部单据后付款，此时货物还在运输途中，企业将该部分款项计入预付账款。收到货后，将预付账款转入存货。
请问该业务是否可以按照套期保值的会计准则进行账务处理，套期关系应该如何指定，套期工具是什么，被套期工具是什么？

aqiang717

"企业根据对美元走势的判断决定是否购买远期外汇"这肯定不是套期保值了，套期保值为锁定外汇波动，是不判断涨跌的。
一般来说，外汇市场波动的损益作为被套期项目；外汇远期合约的损益作为套期工具。

yufeng0917

aqiang717 发表于 2012-2-6 10:36
"企业根据对美元走势的判断决定是否购买远期外汇"这肯定不是套期保值了，套期保值为锁定外汇波动，是不判断 ...

企业是可以根据对外汇走势的判断决定套期保值的规模，露笑科技的招股说明书里有，”库存保值情况下，经期货执行小组判断未来期货品种为下跌趋势时，可以做百分之七十以内的库存保值；若判断未来期货品种为上升趋势时，至多可做百分之二十以内的库存保值或选择不做。“该公司库存保值最终选用套期保值会计进行处理。
我问的案例中，主要是交割日、付款日和交货日各不相同，一项资产无法做到完全的套期保值。能不能考虑用衍生工具和非衍生金融资产的组合做为套期工具，如果这样考虑的话，这个组合应该包含哪些项目?

aqiang717

所以露笑没做运用套期会计，直接作为投资收益了。
无法一 一匹配，就作为投机了。

yufeng0917

aqiang717 发表于 2012-2-6 11:16
所以露笑没做运用套期会计，直接作为投资收益了。
无法一 一匹配，就作为投机了。

露笑科技在企业建立内部控制以前按照交易性金融资产核算，建立内部控制以后就按照套期会计进行处理了。招股说明书哪里显示他不是用的套期保值做的呢？

aqiang717

无法一 一匹配，就作为金融资产（也就是投机了）,见露笑招股书

aqiang717

说白了就是投机

aqiang717

你可以去看看有外汇套保的招股说明书。浙江永强.......

wdliangjiatun

将远期外汇合同的交割日与付款日选定为同一天，就能做到完全有效套期吧，当然前提是付款日与交货日也是同一天。

yufeng0917

wdliangjiatun 发表于 2012-2-6 13:30
将远期外汇合同的交割日与付款日选定为同一天，就能做到完全有效套期吧，当然前提是付款日与交货日也是同一 ...

如果这样的话没有实务中就不会有套期保值了。信用证结算需要单单相符，单证相符。相关单据的传递需要时间，付款行收到符合上述规定的单据，需要无条件付款，这个付款日是不能确定。货物需要海运过来，单据空运过来，没有意外这两者也不可能为同一天。企业怎么能做到交割日、付款日和交货日为同一天。
会计准则规定可以用衍生工具、非衍生金融资产或非衍生金融负债的组合做为套期工具，那我们为什么不能把远期外汇交易、交割后收到的外汇存款和付款后形成的债权组合做为一个组合，指定为套期工具呢？实际中也是靠这几样的组合实现对采购合同的有效套期的。