下午的一个2分的不定项：主承销商的集合资产管理账户？

lhy955

发现大家没有人讨论这个问题，想问问大家，就是下午的中小板的这道题，还2分呢，其中一个困惑的选项就是主承销商的集合资产管理计划到底能不能参加主承销商保荐项目的询价、配售和网上发行？
我第一反应是不可以，但后来想到证券发行承销办法中只是限制主承销商的自营账户，所以就选了可以了，但是回来问公司一个人，他说不可以，还说证监会有这方面的规定，谁知道是否可以选呢？

heiheihaha

没有禁止就是可以,原来的发行承销办法意见稿有,但删掉了就是说可以
此外,可以作证的是根据交易所网下发行电子化相关规定，主承销商如果同时为询价对象，要分别申请不同的密码

gsmerzhao

论坛上有过这个问题的讨论

fei810323

我询问了公司资本市场部同事，答复如下：

xx公司主承销的IPO，本公司资产管理部的集合资产管理计划可以：

1）   参与询价吗？
2）   可以参与网下配售吗？
3）   可以参与网上发行吗？

答复：
1） 可报价但不计入统计
2） 可
3） 可

zyffnn

可以的，请仔细看交易资产管理部分，有原文说可以，而且可以找个寻价结果公告看看，有实例

马甲1

好像承销发行管理办法里面有讲。
自营账户不可以参与询价、网下配售和网上发行；承销商控制的相关方不能参与询价和网下配售，但可以参与网上发行。
所以集合理财不可参与询价和网下配售，但可以参与网上发行。

fei810323

原帖由 马甲1 于 2008-12-30 14:26 发表
好像承销发行管理办法里面有讲。
自营账户不可以参与询价、网下配售和网上发行；承销商控制的相关方不能参与询价和网下配售，但可以参与网上发行。
所以集合理财不可参与询价和网下配售，但可以参与网上发行。

就别争了吧，我都问了资本市场部同事了，不是投行的？

huha2008

但是这么做监管部门认可

pleasure

根据《国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划资产管理合同》和《国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划说明书》中有关投资限制的规定，“将集合计划的资产投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司（包括管理人或托管人的控股股东、管理人或托管人的控股子公司，其他管理人或托管人可以直接或间接控制的公司）发行的证券的资金不超过集合计划资产净值的3%；本集合计划投资于管理人担任保荐机构（主承销商）的股票的市值不超过集合计划资产净值的3%，并对交易信息进行及时披露”。
由国泰君安证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）的九阳股份有限公司首次公开发行A股工作已于2008年05月21日结束，发行价格为每股22.54元。本集合计划仅参加了本次发行的网下申购，未参加本次网上申购。根据网下发行结果公告，本集合计划网下配售中签47，488股，目前市值合计1，070，379.52元，未超过上述规定的比例限制。根据九阳股份有限公司及保荐人公告规定，网下配售中签部分自该股票在交易所上市日起将被锁定，锁定期为3个月。

lhy955

马甲的理解感觉不对，因为主承销商控制或与其有关联的话，应该是主承销商的控股股东或其他关联方，是不同的主体，而它的集合理财账户不能算的，当然这是我个人的理解。