关于应付票据的核查

lucyzhao

看了票据融资的很多帖子，很想问个问题，如果只看招股书（不是指香雪制药）和审计报告，如何能发现企业应付票据中有票据融资的现象？企业报告期内应付票据余额变动大、现金流紧张、偿债压力大都会让人合理怀疑企业可能会进行票据融资，可是如果不是核查入库单、购货合同、发票等，只是通过报表中数据的勾稽关系如何能发现这一现象？或者再换个问题，香雪制药的这一段可能不是一开始报材料时就披露出来的，而是被一遍遍反馈、追问才承认错误的，那么预审员又是从哪里入手的才会让券商在招股书中这样披露呢？向高手请教，谢谢！

zbhcpa

个人认为应该从现金流量表，支付采购资金项目，结合存货增减变动情况来分析资金占用情况

wsyangguoyong

所谓票据融资，对银行来说属于表外业务，可能不占总体规模，对企业来说其实也是一种短期融资，这种融资的时候最长时间为半年，也有可能低于半年，通过企业的贷款卡应该能够查到，企业的实际对外融资情况。

畅想生活

首先，既然是融资，融资企业给票据持有人开出银行承兑汇票后，必须由配合融资的票据持有人到银行贴现后将贴现后的现金支付给融资企业，但贴现息必然由融资企业承担，而贴现息的相关银行单据上显示的都是票据持有人的信息，不是融资企业的信息。因此可以通过关注财务费用-利息支出中有没有大额的票据贴现息来核实企业是否存在票据融资；
其次，既然是融资，单笔金额一定很大，故通过关注大额的应付票据明细就能找到；
举例：甲方为融资，通过编造没有真实交易的采购合同，通过银行向乙方开具6个月期限2000万元的银行承兑汇票（通常要在保证金账户存入30%即600万的保证金），乙方取得银行承兑汇票的当天即到银行办理贴现手续，假设贴现率是10%，则银行须扣2000*10%*6/12=100万的贴现息，乙方随即将银行支付的1900万元资金汇给甲方，同时将100万元的贴现息单据交给甲方，则一般情况下甲方的账务处理如下：
1、存入保证金时：借：其他货币资金-银承保证金600万，贷：银行存款600万；
2、办妥银行承兑汇票手续，并将银行承兑汇票交付给乙方时：借：预付账款（或应付账款）-乙2000万，贷：应付票据-乙：2000万；借：财务费用-银承手续费、贷：银行存款（金额略）
3、甲方收到乙方汇来的款项时：借：银行存款1900万，借：财务费用-利息支出100万，贷：预付账款（或应付账款）-乙2000万；
4、6个月期满，甲方向银行支付承兑汇票款项时：借：应付票据-乙2000万，贷：银行存款1400万、贷：其他货币资金-银承保证金600万；
总结：故通过查甲方财务费用里的大额利息支出原始凭证（银行提供的贴现利息单据），看上面的单位信息（单位名称等）是否为乙方的信息即可。

flyingnip

lsn323424 发表于 2012-5-17 15:45
首先，既然是融资，融资企业给票据持有人开出银行承兑汇票后，必须由配合融资的票据持有人到银行贴现后将贴 ...

1、楼上写的不错，但是忽略了一种情况：集团内母子公司之间相互开票据和贴现。
2、其实，做好投行，并不仅仅在于技术和经验的丰富，而且在于能让企业将“家底”和盘托出，合规和不合规的，都主动讲出来，告诉项目组。这一点，更重要。如果企业和项目组“躲猫猫”的话，不仅费事费力，还容易出问题。

lucyzhao

lsn323424 发表于 2012-5-17 15:45
首先，既然是融资，融资企业给票据持有人开出银行承兑汇票后，必须由配合融资的票据持有人到银行贴现后将贴 ...

思路很清晰，谢谢。有一点需要说明的就是票据的贴现息其实很低，网上搜了一下，大概是千分之三到6之间，如果跟银行的关系好，还可以商量，这样的话，2000万元的票据，利息支出也就10万元左右，所以查大额利息支出可能不太可取，不过通过查询上面的信息倒是可以提供帮助。
说到底这些都是会计师审计过程中的工作，体现不到报表和附注之中，还是没有解决我的疑问，就是只是通过招股书和报表及附注，如何能否发现企业有票据融资的行为？

xufly

lucyzhao 发表于 2012-5-17 17:30
思路很清晰，谢谢。有一点需要说明的就是票据的贴现息其实很低，网上搜了一下，大概是千分之三到6之间，如 ...

仅通过 招股书和审计报告 一般是不能发现的
招股书引用的主要也是 审计报告
审计报告一般不会披露这些信息的
实务中 可以通过 人民银行的查询发现

畅想生活

lucyzhao 发表于 2012-5-17 17:30
思路很清晰，谢谢。有一点需要说明的就是票据的贴现息其实很低，网上搜了一下，大概是千分之三到6之间，如 ...

1、网上披露的贴现率都是月利率，不是年利率，现在的月利率行情都在千分之五，年利率在6%；2、目前投行在做申报材料的时候都会核查这些问题，目前差不多点的投行其财务审计力量比会计师事务所都强，项目组里的很多人都来自四大，票据融资现象查都能查出来；3、招股书和附注上一般不会对应付票据披露的这么细，但企业如果真存在票据融资，各年的应付票据会出现异常，附注中的利息支出与现金流量表上的银行贷款金额极有可能会出现矛盾。但真正要发现，普通人只能通过查利息支出原始凭证才能确认，而证监会可以根据异常不断要求企业提供进一步的证据，直到发现为止。

mickeybj

正常生产的企业票据融资会集中在一个阶段，票据余额的变化还是可以显现的，同时票据融资往来都是“自己人”，往来金额突然增加肯定要关注，企业无法明确解释肯定就有问题。至于预审员发行，他们看的材料更多，民营企业在07-08年很多都存在这种情况，多问几次，我们就扛不住了。

benwoo

经审计的现金流量表有取得借款收到的现金和收到其他与筹资活动有关的现金。看看收到其他与筹资活动有关的现金的金额有多少，问问是些什么性质的筹资款项。