涉及重组的债券发行

wangyukun2138

“报告期内发生重大资产重组的发行人申请发行公司债券时，应同时提供重组前一年的备考财务报告”——想问一下，这里所谓的重组前，是指重组交割完毕，还是指重组草案第一次披露时？

谢谢

fushengbin

重组完成前。

wangyukun2138

fushengbin 发表于 2019-3-26 15:26
重组完成前。

兄弟，你的回答有具体依据吗？

fushengbin

你得理解什么是备考财务报表，理解了就知道了。

wangyukun2138

fushengbin 发表于 2019-3-26 16:53
你得理解什么是备考财务报表，理解了就知道了。

我知道备考报表啊，一般备考报表都是披露草案的时候才披露的，必要时更新一下财务数据而已，而且备考报表基准日比披露时点又早一些。换句话说，比如我2019年2月重组经证监会审核通过并完成标的的交割，审核时的报表基准日是2018年9月30日，客户并没有编制2018年的备考。现在我要发债，必须要额外编一个2018年度的备考吗？

fushengbin

是想知道你没有完成重组的财务状况。

wangyukun2138

fushengbin 发表于 2019-3-27 12:32
是想知道你没有完成重组的财务状况。

？
备考是想知道没有完成重组的情况？你这回答厉害了

fushengbin

wangyukun2138 发表于 2019-3-27 13:39
？
备考是想知道没有完成重组的情况？你这回答厉害了

备考报表本来就是基于特定假设编制的，并非真实交易，而且其关键在于向预定使用者使用。

wangyukun2138

fushengbin 发表于 2019-3-27 13:53
备考报表本来就是基于特定假设编制的，并非真实交易，而且其关键在于向预定使用者使用。

正如您所说，备考是基于假设编制的，是想告诉相关方，假设重组标的在备考报表的最早期初就已经纳入重组方时，假设重组早就完成了，重组方的财务状况是怎样的，而不是重组没有完成

fushengbin

wangyukun2138 发表于 2019-3-27 14:00
正如您所说，备考是基于假设编制的，是想告诉相关方，假设重组标的在备考报表的最早期初就已经纳入重组方 ...

举个例子吧，2016-2018年为报告期，2017年完成重组，那么2016年的报表就要模拟2016年完成重组的财务状况，2016年当年没有完成重组。