国内房地产项目夹层投资如何退出？？？

暗影随行

现在想运作一个项目，拟投入一家房产项目公司，持股一年后以股权回购的方式退出，现在比较纠结如何设计股权回购条款，如何让这样的投资看起来不像是放贷款呢？？？哪位前辈有好的思路或者案例给参考下，谢谢！

暗影随行

大概步骤是：
1.由合作方设立项目公司
2.我方收购51%股权
3.项目公司向我方借款，借款为一年期
4.一年后项目公司或合作方回购股权，我方退出。

zwj_zzw

楼上的操作方法存在一定的风险，公司之间的借贷，一旦出现纠纷，恐怕会被认定为无效。

catcatzh

A: 夹层基金 B: 借款方 C：项目公司
1. B向A借钱；A指定B借款用途，专项用于收购C的股权；
2. B完成对C的股权收购后，将等于夹层借款价值的股权转移至A或A指定的公司；
3. B承诺安排C的董事会席位于A方代表；
4. B将手中持有的一定的股权质押于A，C将持有物业作为第二顺位质押。
5. B约定以年利率*%的融资成本，回购A或A指定公司的股权。

xishi2003

可以委托贷款。

暗影随行

zwj_zzw 发表于 2012-6-26 13:13
楼上的操作方法存在一定的风险，公司之间的借贷，一旦出现纠纷，恐怕会被认定为无效。

是，我们也在考虑把借款部分以委贷的形式放给项目公司。

暗影随行

xishi2003 发表于 2012-6-26 16:47
可以委托贷款。

谢谢点评！

暗影随行

catcatzh 发表于 2012-6-26 15:54
A: 夹层基金 B: 借款方 C：项目公司
1. B向A借钱；A指定B借款用途，专项用于收购C的股权；
2. B完成对C的 ...

谢谢你的点评！
请教一下，你这里设定的夹层基金，是不是就是有限合伙制的？？

maskndj

新手一个，不知道这样的方案可行吗？


A: 借款方B: 过渡方 C：项目公司
1. B向A借钱，约定年利率为*%；A指定B借款用途，专项用于收购C的股权；C以资产抵押/质押/保证为该借款提供担保；B承诺以收购的股权为该借款提供质押担保，并安排C的董事会席位于A方代表。
2. B完成对C的股权收购后，将持有的C的股权质押于A。
3. C以年利率*%的融资成本，回购B持有的C公司股权；
4. B向A偿还贷款，解除担保。

bob2002win

目前银监会把对房地产项目的委托贷款也纳入监管范围，所以很多银行这方面的业务也停了，你们也可以考虑单一信托的模式