一些比较细节的问题，希望大家帮帮忙

huyssen

1、一个企业主营不是房地产业务，有部分房地产业务，在发行股份购买资产的同时（用股份换资产）还想配套募集资金，会不会受到房地产业务的影响？
2、一家上市国有企业，股价比净资产低，不对非特定对象增发，只针对大股东定增会不会因此受影响？

爱健身的小邹

1可能会被问询募集资金的用途，是否存在将募集资金应用到房地产项目的打算，募集资金用途等等，现在对募集资金用于房地产是比较严格的，这个需要多注意，但是如果募集资金不是用于房地产项目的话，其实问题不大。
2 这个一般可以配股，当然也可以向大股东定增。

huyssen

爱健身的小邹 发表于 2020-5-22 00:35
1可能会被问询募集资金的用途，是否存在将募集资金应用到房地产项目的打算，募集资金用途等等，现在对募集 ...

谢谢您的回复，关于问题2，我知道有很多银行股股价破净了，但是他们都是按净资产与股价孰高来发行的，想问问有没有以低于股价的价格定增的案例呢？谢谢（股价比净资产低，然后以比股价更低的价格定增）

爱健身的小邹

具体案例我不知道，但是如果是对大股东定增，且属于董事会确认的锁定18个月的三种情形之一的话，按照目前的法规，定价基准日是可以是董事会、股东大会决议公告日、发行首日，然后目前非公开价格是不低于定价基准日股价的80%，这样看来，是完全可以低于净价发行的。

fushengbin

1.首先看房地产业务占比情况，如果占比很小，不构成主业，影响则不大。募集资产当然不能做房地产。
2. 国企定增原则上要求每股发行价不低于每股净资产，除非国资监管机构特批。

huyssen

爱健身的小邹 发表于 2020-5-22 10:15
具体案例我不知道，但是如果是对大股东定增，且属于董事会确认的锁定18个月的三种情形之一的话，按照目前的 ...

谢谢，那您知道国资委有相关的规定吗

huyssen

fushengbin 发表于 2020-5-22 11:37
1.首先看房地产业务占比情况，如果占比很小，不构成主业，影响则不大。募集资产当然不能做房地产。
2. 国 ...

谢谢您回复，我还想问问，问题2的话，国资委有没有相关规定呢？

huyssen

fushengbin 发表于 2020-5-22 11:37
1.首先看房地产业务占比情况，如果占比很小，不构成主业，影响则不大。募集资产当然不能做房地产。
2. 国 ...

还有关于第一问，我查到了相关规定，18年证监会出的《再融资审核非财务知识问答》中的第8问有明确规定，如果房地产不是主营业务，需要把相关房地产业务清理

爱健身的小邹

huyssen 发表于 2020-5-22 13:54
还有关于第一问，我查到了相关规定，18年证监会出的《再融资审核非财务知识问答》中的第8问有明确规定， ...

不好意思，关于第2问，我没看清楚，如果是上市国企的话，为了防止国有资产流失，一般对大股东定增的价格原则上是不能低于净资产的。
针对第1问，如果您查到有相应的法规，那就按相应的法规吧，要确保是最新的法规。

fushengbin

huyssen 发表于 2020-5-22 13:38
谢谢您回复，我还想问问，问题2的话，国资委有没有相关规定呢？

有规定的，你可以查查国务院国资委的一些政策，我印象中是在一份国企改革文件中。