关于私募债的两点疑问

圆圆

1、审计是如何要求的，三年一期？两年一期？一年？那企业是否财务必须规范？
2、募投项目是否受监管，企业以补充流动资金来申请私募债，之后用于投房产是不是不受监管。

bugaihuozhe

1、两年审计报告!深交所备案超过6月30日要补加半年的报表（未审计），规范是肯定的，要不券商那关都过不了
2、募集资金使用是比较松的，这个只要债券受托管理人没事就好说

martionking

第一个问题，上交所明确要求“每年5月1日后申报的备案申请材料，除需提供拟发行人经审计的最近两个完整会计年度的财务报告（两期独立的年度报告）外，还需提供当年最近一期的财务报告（可以未经审计）”。深交所并未做明确说明，但实际中可能会报送。
财务规范的问题，如果是拟IPO的企业尽量做到财务规范，因为信息会披露；如果不是准备上市的企业财务方面可以略微宽松。
第二个问题，募投项目可以用于补充流动资金，虽然监管没有IPO那么严，但是感觉投资于房地产有可能从财务报表上公司应该用于补充流动资金的规模不是很大，这样发行规模会受影响。如果本身是房地产企业是不允许发行私募债的。
希望对楼主有帮助。

圆圆

bugaihuozhe 发表于 2012-9-5 15:12
1、两年审计报告!深交所备案超过6月30日要补加半年的报表（未审计），规范是肯定的，要不券商那关都过不了
...

谢谢。
1、那如果是拟上市的企业，还有一些税务上的问题需要处理。如何办？
2、受托管理人就是券商了，那券商风险不是很大吗？

bugaihuozhe

1、我不知道你是什么税务问题，我遇到的是由于以前财务问题而少缴纳的，现在改制重组需补缴。和当地税务部门沟通，补缴而不处罚，由于补缴的税款金额较大，经营现金有压力，沟通后延期缴纳。
2、要求企业提供第三方担保或抵（质）押

zhaowei_jeff

圆圆 发表于 2012-9-5 15:29
谢谢。
1、那如果是拟上市的企业，还有一些税务上的问题需要处理。如何办？
2、受托管理人就是券商了， ...

现在受托管理人不一定是券商了，有可能是资金托管银行。

he2002rui

圆圆 发表于 2012-9-5 15:29
谢谢。
1、那如果是拟上市的企业，还有一些税务上的问题需要处理。如何办？
2、受托管理人就是券商了， ...

1、在交易所备案的财务报表会被认定为历史材料，以后上市时的财务报表需要与发债报表相互匹配。为了避免影响后续上市，最好把发债时候的报表规范好
2、受托管理人很多时候也找银行的

田娃子

房地产企业不能发债，变相投房地产也存在问题，但只要还本付息有保障，应该不会构成实质性障碍

liuhui031

建议把受托管理人让给银行。

从契约到自由

实务界人士人多啊，意见比较中肯。