2008年保代考试一题中的涉及同业竞争问题疑惑

banyuanjun

64、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是：
A、发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公
B、与控股股东共用银行账号
C、与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%
D、发行人财务人员担任控股股东公关部经理

选择：B 、C、D

分析：

根据《首次公开发行股票并上市并管理办法》

第十九条:发行人的业务独立。发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。

根据《上市公司治理准则》

第二十七条:上市公司业务应完全独立于控股股东。控股股东及其下属的其他单位不应从事与上市公司相同或相近的业务。控股股东应采取有效措施避免同业竞争。

问：财务公司属于发行人参股企业，并不属于发行人主营业务，这样也算与控股股东存在同业竞争吗？发行人少量参股控股股东的一家子公司不可以吗？

dale

题目的选项是回忆出来的，不一定很准确。抛开财务公司，来看这个问题。发行人参股控股股东控股的企业，如果这个企业与发行人的业务相似，由于这个企业是发行人控股股东控制的企业企业，就构成同业竞争了。

辣椒不辣

ZJH已经要求全面清理上市公司与控股股东成立公司了，不论参股控股都不允许。更何况新成立的公司上市公司只占25％没拿到控制权，表示任控股股东“宰割”。
此问不是同业竞争的问题，而是这样成立的公司会造成大量的关联交易，ZJH不愿意看到。

zhxguo

《首发办法》第十六条
发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

个人认为：
1、该题的关键考点是“独立性”而不是“同业竞争”，故楼主引用的法条错误；
2、本题应选BD

ghsrghsr

同意三楼的观点

bhtotti

BD，至于C选项的话，有华电国际，也没见他家清理它与华电集团联营的那个财务公司的股权。

yinxuetingyin

学习了！谢谢

yangli516

同意BD，谢谢了，这道题也让我困惑了几天。

chzhqg

同意选BD，

老钟头

这题也变态，个人第一感觉是选BD  .   后面再琢磨选C 也有道理

有没有明白人来分析分析，C为什么选，为什么不选