借壳上市可不可以配套融资？

stonewind · 发表于 2013-10-22 09:33:54

中创信测发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案中，明确说明本次交易构成借壳，为何还同时配套融资。证监会《关于并购重组配套融资问题》中说借壳上市不得以补充流动资金的理由募集配套资金。是不是证监会又有新的政策了啊？

xiaoyaojunzi_lx · 发表于 2013-10-22 10:28:52

可以采取其他募集资金的理由比如有实际项目融资需求

echotxw · 发表于 2013-10-22 13:32:46

可以了吧！

子有 · 发表于 2013-10-23 09:56:11

不可以

关于并购重组配套融资问题
中国证监会 www.csrc.gov.cn 时间：2013年07月05日来源：
　　问：2011年《上市公司重大资产重组管理办法》修订时提出上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，所配套资金比例不超过交易总金额25%的。《<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》规定：“上市公司发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，主要用于提高重组项目整合绩效”。“主要用于提高重组项目整合绩效”的认定标准有哪些？
　　答：上市公司在发行股份购买资产时，可同时募集配套资金，通过“一站式”审核的方式，提升上市公司并购重组的市场效率，拓宽并购重组的融资渠道，提高并购重组的整合绩效。在论证配套融资方案时应注意以下问题：
　　1.募集配套资金提高上市公司并购重组的整合绩效主要包括：本次并购重组交易中现金对价的支付；本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用的支付；本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设、运营资金安排；补充上市公司流动资金等。
　　2.属于以下情形的，不得以补充流动资金的理由募集配套资金：上市公司资产负债率明显低于同行业上市公司平均水平；前次募集资金使用效果明显未达到已公开披露的计划进度或预期收益；并购重组方案仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益；并购重组方案构成借壳上市。
　　3.上市公司、财务顾问等相关中介机构应对配套募集资金的必要性、具体用途、使用计划进度和预期收益进行充分地分析、披露。

wangr4 · 发表于 2013-10-23 11:24:17

可以配套融资，但是不能单独说补充流动资金。建议参考通宝能源近期公告的报告书草案。

shaity · 发表于 2013-10-23 11:28:16

子有发表于 2013-10-23 09:56
不可以

关于并购重组配套融资问题

楼上的有理有据，坐等权威人士解释。

mellowf · 发表于 2013-10-23 11:53:35

不能以补充流动资金为由募集配套资金，但是可以其他理由做。

子有 · 发表于 2013-10-23 15:47:29

我可能是没有仔细读法条，不能以补充流动资金“配套融资，但是可以以项目名义配套融资
如有实际案例则能说明这一点，多谢楼上朋友提醒

飞翔 · 发表于 2013-10-23 16:58:02

子有发表于 2013-10-23 09:56
不可以

关于并购重组配套融资问题

我理解是可以配套融资，只是不能以补充流动资金为由配套融资。

cuihongwei1980 · 发表于 2013-10-23 17:03:00

可以配套融资，已经有案例了

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