熟记《公司法》，考试成功一大半

wxd87

同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同
是否可以理解这两个类别的发行对象认购的是同次发行的不同种类股票？

511502

回复 90# wxd87

应该不可以。《公司法》第127条第2款规定“同次发行的同种类股票,每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份,每股应当支付相同价额。”
实际操作中有三种方案：一是全部采取竞价方式向财务投资者发行；二是全部采取事先定价方式向战略投资者（包括大股东）发行；三是同时向战略投资者和财务投资者发行（包括大股东），但必须采取竞价方式发行。可参考最近的案例：湘潭电化

目前国内股票的分类：一、普通股与优先股，优先股基本没有（天目药业曾发行过优先股，但已转为普通股了）；二、A股与B股、H股、N股…………
按照《细则》，发行对象应都是境内的法人或自然人，认购的股份应全部都是普通股，同时也将都是有限售条件的普通股，只是一个锁三年，一个锁1年的区别。种类方面应该是相同的。

dada2010

1.abc
2.1
3.行
4c

dada2010

1.D？-----------------

eaglehust111111

横向比较是记忆理解的好方法，鼓励其他重点议题的横向比较资料共享！

cross

xieixie le

shenhuxi3402

《上市公司新股发行管理办法》已经失效了，已经被《上市公司证券发行管理办法》替代了。

richardemon

大好人的说！感谢！

banny945

回复 14# 511502


    ding!!!!!!!

511502

关于发行证券必须提供担保和评级的情形
基本要求：
提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。
设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。
需提供评级的，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
1、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。
2、发行分离交易可转债的，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。若提供担保，应当为全额担保。或设定抵押或质押，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。
3、可交换公司债券：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%（与换股价格有所不同），且应当将预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级，债券信用级别良好。
4、短期融资券（中期票据）：企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业发行中期票据应披露企业主体信用评级；若含可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。无强制担保之要求。
5、金融债券： 金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。无强制担保的要求。
6、公司债券：无强制行担保要求。应提供债券信用评级。
7、证券公司债：分定向和公开发行，定向发行的担保金额可少于债券本息的50%或者不提供担保，也可免于信用评级、聘请债权代理人，但需投资者书面同意签字，可自销。公开发行的需提供担保和信用评级。
8、资产支持证券：定向发行，可免于信用评级。公开发行需有信用增级措施，并需提供担保。
9、企业债券：无定向发行规定，需提供信用评级，可发行无担保债券。
10、银行次级债：可公募也可私募，一般是无担保，可计入附属资本，公募应进行信用评级，私募可以免于信用评级。保险公司的次级债为定向募集，也无担保要求，可以聘请资信评级机构进行信用评级。
11、混合资本债券：可公开或定向发行，均应进行信用评级。无强制提供担保要求。