律师老师投行新兵之二--客户集中度较高及单一客户重大依赖的解决之道

wtmctx66

标准应该没有明文规定，但实务操作中有个审核的预期底线吧。

飞翔的章鱼

这个规定应该是主板的，三板没有明文，但估计发审部门会根据这个标准审核

fengyu690

实质大于形式的原则。

kingruexk

-----谢谢楼主的分享，有用------------

billzhaogx

非常受用，谢谢分享！

芒果头

非常受用，感谢楼主分享。一起进步，共创未来！

aaron871212

muyelzu 发表于 2014-9-22 10:52
也是想了解下这个，好像没有具体哪部法律规定吧？

也想了解下，对客户重大依赖的明确界定

aaron871212

一、首次公开发行股票并上市管理办法
第三十七条 发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：
（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的
持续盈利能力构成重大不利影响；
（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行
人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（三）发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客
户存在重大依赖；
（四）发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
（五）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使
用存在重大不利变化的风险；
（六） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
二、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号—招股说明书（2006 年修订）
第四十四条 发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，包括：
（一）主要产品或服务的用途；
（二）主要产品的工艺流程图或服务的流程图；
（三）主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销售模式；
（四）列表披露报告期内各期主要产品（或服务）的产能、产量、销量、销售收入，产品或
服务的主要消费群体、销售价格的变动情况；报告期内各期向前五名客户合计的销售额占当
期销售总额的百分比，如向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的，
应披露其名称及销售比例。如该客户为发行人的关联方，则应披露产品最终实现销售的情况。
受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额；
（五）报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，主要原材料和能源的价格变动趋势、
主要原材料和能源占成本的比重；报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总
额的百分比，如向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数供应商的，应披
露其名称及采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。

billzhaogx

谢谢分享，思路不错

王念东

谢谢分享！