谁办理过永续债业务？

zongxiong

http://wenku.baidu.com/link?url= ... i4k74sVqGHqMH8L8wcu              这里有一个武汉地铁的永续债募集说明书

littlebadfox

    银行承做狗一枚，仅分享对永续中票认识，欢迎大神斧正。
    永续中票是交易商协会通道下的一款非金融企业债务融资工具，主要的承销机构是银行，部分有承销资格的券商也可以作为联席主承（例如招商证券）。
    对于主体评级为AA级以上（含AA）的发行人，永续中票的发行额度单独按照净资产的40%核算，可不考虑已发行的企业债、公司债和其他债务融资工具（例如中票和短融），相当于发行额度的扩容；其次，AA级及以上发行人其债券募集资金可用于补流、项目建设、偿还银行借款、企业债、公司债、债务融资工具、信托、资管和融资租赁等，用途灵活；第三，通过递延支付条款和赎回选择权（注意不是回售选择权）的设置，可以将债券包装为偏债或者偏股型，如果包装为偏股型，则可计入发行人的所有者权益并降低资产负债率（注意，需要付出的对价是每N年上调票面利率）。
    一级市场方面，永续中票发行利率略高于中票。
    综合来看，适用于负债率高、存续债券较多且外部评级较高（主要是为了降低发行成本）的发行人。
    以上，希望对您有帮助。