[已解决]新三板公司成立的--股改同时引入投资机构，一并股改是不是就改变了成立时间

teresa23

我认为是可以的，整体变更的要求“原账面净资产值折股”，不能评估增值，增加注册资本没有影响公司原有的净资产入股的方式
可以将折股和增资分作注册资本的两个部分，一部分是原有限公司的净资产，这部分的入股方式是审计后的账面值入股，另一部分是增资，货币资金直接入股，非货币该评估的评估

参考：光大证券IPO
     光大证券股份有限公司是由原光大证券有限责任公司依法整体变更设立的中外合资股份有限公司。
     经财政部2004年12月26日财金函（2004）170号《关于光大证券有限责任公司股份制改造方案的批复》、商务部2004年4月29日商资一批[2004]250号《商务部关于同意光大证券有限责任公司增资和变更为外商投资股份有限公司的批复》和2005年3月14日商资批（2005）366号《关于同意光大证券股份有限公司股东减少出资、更名和退出的批复》、证监会2005年5月10日证监机构字（2005）54号《同意光大证券有限责任公司改制及核减注册资本的批复》批准，光大集团和中国光控以截止2004年6月30日光大有限经审计的净资产232,500万元作为出资，三家新股东厦门新世基、东莞联景和南京鑫鼎分别以货币资金10,000万元、1,000万元和1,000万元出资，在此基础上，将净资产244,500万元按1：1的比例折为股份，设立光大证券股份有限公司。光大有限改制后，公司注册资本由人民币260,000万元减至人民币244,500万元。

maccrady

teresa23 发表于 2015-7-16 10:20
我认为是可以的，整体变更的要求“原账面净资产值折股”，不能评估增值，增加注册资本没有影响公司原有的净 ...

我的观点和您一样，认为股改的同时进行增资不会影响业绩的连续计算。
但是该案例不能证明这个问题，光大证券股改同时增减资是在2004年，2009年才上市。
股改到上市已经过去了5年，即使导致业绩不能连续计算在这个案例里面也体现不出来了。

teresa23

maccrady 发表于 2015-7-16 16:25
我的观点和您一样，认为股改的同时进行增资不会影响业绩的连续计算。
但是该案例不能证明这个问题，光大 ...

我觉得招股和律师工作报告的描述“整体变更设立“可以看出光大股改的时候不是按照新设来认定的

miko0714

股改前引入投资者 有这样的案例嘛？？

maccrady

teresa23 发表于 2015-7-17 10:35
我觉得招股和律师工作报告的描述“整体变更设立“可以看出光大股改的时候不是按照新设来认定的

整体变更，严重同意！
感谢

maccrady

miko0714 发表于 2015-7-17 13:07
股改前引入投资者 有这样的案例嘛？？

很正常，只是在股改前进入会有锁定期

179346059

teresa23 发表于 2015-7-16 10:20
我认为是可以的，整体变更的要求“原账面净资产值折股”，不能评估增值，增加注册资本没有影响公司原有的净 ...

股改同时引入投资机构一并股改，必然改变了成立时间，光大证券的招股说明书中很清楚地写着发行人的成立日期是2005年，股改时新增股东 必然不能连续计算。建议去看光大证券的招股说明书“发行人基本情况”一节

teresa23

179346059 发表于 2015-7-22 17:52
股改同时引入投资机构一并股改，必然改变了成立时间，光大证券的招股说明书中很清楚地写着发行人的成立日 ...

如果不能连续计算也就不会有光大有限和股份公司这么一说了

我觉得能不能连续还是要讨论连续计算本身的逻辑，连续计算的内在要求是要以经审计的净资产进行折股，不能用评估值进行折股，不能进行账务调整

组合吧

yklsz 发表于 2015-7-4 21:04
股改前引入投资者（增资或者老股转让），这不属于募集设立。股改中不能老股转让，影响净资产审查，可以增资 ...

股改时候，增资是不是影响连续时间的计算？

百肚肚

yklsz 发表于 2015-7-4 21:04
股改前引入投资者（增资或者老股转让），这不属于募集设立。股改中不能老股转让，影响净资产审查，可以增资 ...

求大神告知股改基准日后拿到营业执照前增资的案例  跪谢！