11年关于董监高变化构成实质障碍的题

yonghui1022

分析过程及依据：
A 未发生重大变化。依据：2010年保代培训，公司发展过程中为完善公司治理机制，而增加董事和高管，只要保证核心人员及生产经营稳定，不认为是重大变化。
B 发生重大变化。  依据：2010年保代培训，重大变化没有量化的指标，一个核心人员的变动也有可能导致重大变化；董事张和总经理是公司最核心的人员，本题中总经理是报告期内公司市场化招聘进来的，且在公司任职有一定的时间，对公司的经营思路和未来发展战略有重大影响，总经理的变化应该对公司经营的稳定性有重大影响。
C未发生重大变化。依据：2010年保代培训，可以把董事和高管结合在一起分析，本题中，实质上是4位董事高管位置互换，真正离职的只有1名董事。
D未发生重大变化。独立董事不参与公司经营管理，独立董事的变化对公司经营的稳定性没重大影响，监事的更换不属于发行条件。

投行宝剑锋

关于董监高人员重大变化：以下情形中董监高人员变化构成发行障碍的有（均在申报期内）：
A公司2008年公司为一人有限公司，无董事会，设1名执行董事。2008年底改制为股份公司，原执行董事任董事长兼总经理，另3名部门经理升任董事，4名部门副经理升任高级管理人员，另外聘请了3名独立董事。【根据保代培训：为优化治理结构的不视为发行障碍】
B 拟发行人董事长原兼任总经理，申报期内总经理到位后又在申报前辞职，董事长继续兼任总经理；【不构成，不是核心人员，对发行人的发展影响程度不大】
C 董事会成员7名，其中2名留任包括董事长，更换的5名中的4名为原经理层成员；原经理层成员5名，1名留任，其余4位为卸任董事；【不构成，只是换了一下身份，整个管理团队还是稳定的】
D 7名董事，其中3名独董到期更换，1名股东董事更换，5名监事全部更换；高管留任。【不构成，证监会会关注董事、高管变化的具体原因，如是否为公司正常换届。此外监事由于不参与经营管理，变动多少都不会影响公司正常经营和发展，不构成障碍】