上市部与发行部在资产重组中的作用

wsfzb

1、纯现金认购股份的定向增发，报发行部审核批准；
2、纯资产认购股份的定向增发，报上市部审核批准，并经重组委审核；
3、资产+现金认购股份的定向增发，分为三种情况：
（1）资产认购部分触及重大资产重组条件的，不可以在一次定向增发中采用资产+现金混合方案（即不能以此方案即上重组委又上发审委）；
（2）资产认购部分未触及重大资产重组条件，但现金认购部分对应的募投项目仍然是购买前述资产认购部分股东的资产，视为触及重大资产重组条件，同（1）；
（3）资产认购部分未触及重大资产重组条件，现金认购部分对应的募投项目为发行人自身项目或财务需求，申报发行部审核批准。

xishi2003

1、纯现金认购股份的定向增发，报发行部审核批准；
2、纯资产认购股份的定向增发，报上市部审核批准，并经重组委审核；
3、资产+现金认购股份的定向增发，分为三种情况：
（1）资产认购部分触及重大资产重组条件的 ...
wsfzb 发表于 2009-2-19 12:05

我认为他的意见是中肯的,而且非公开发行的资料一般是不公开的.

PIGGYWIGGY

同意楼上的楼上！发行股份购买资产须经重组委审核。
哪位高人解释一下振华港机的定向发行购买公司股权为何由发审委审核通过？GTJA的兄弟姐妹们？

pjnotebook

分析得很透彻啊

elle

我也正在困惑这个问题，很受益

lqfnku

回13楼，那是证监会的要求，就是这么处理，不构成重大资产重组上发审委，和法律不一定完全符合。

cufelsf

同意11楼的，最近我们正在做一个非公开发行项目，根据我对08年以来国内上市公司非公开发行股份涉及资产认购和现金认购的审核情况来看，基本上是11楼所说的，但是可能会稍微有一些出入，那就看跟会里面的沟通了!

cufelsf

非公开发行涉及重大资产重组或者重大资产购买的，同时又有现金认购的，需同时上重组委和发审委，但是里面还有一个细节不知道大家有没有注意到，就是实际已发行的案例中，对于所谓重大并不是完全按照重大资产重组管理办法中的标准来衡量，可能还是要看资产注入对公司的经营和业务带来的影响考虑，由发行人和证监会进行协商和沟通！

renhui139

证监会人治