发行障碍——公司治理与规范运作相关（材料较长）

wenyihao

个人感觉只有D构成障碍。

yjhwhr

A死了那多人，罚款数额那么大，够严重的了。不构成障碍说不过去啊。

luocheng

个人觉得是ABD

精神家园

个人意见BC不构成障碍。
A，死了8人，重大安全生产事故，主管部门却认定为“该事故不构成重大违法行为”。保荐机构不能仅根据主管部门的意见来判断，要独立核查。地方政府胆子大，啥都敢出。。。而且很多是个案，不具有普遍意义，哪家券商现在整个拟上市公司，死了8人，然后去会里闯关试试看？当然，如果这家券商+发行人+其他各种关联方的公关能力非常非常的强大除外。。。

淡淡

C、发行申请人C公司因工程款纠纷向市中级人民法院起诉W公司，要求W支付延期工程款2000万元，违约金200万元。该诉讼在申报前仍
在法院一审中，若W公司败诉，将面临较大的赔偿金额支付风险。发行申请人C公司申报前一年净利润为2000万元。【错误，该诉讼结果不确定，对应的应收账款如果计提坏账准备的话，将严重影响公司业绩】

D、拟上市公司D，在报告期三年内其原始财务报表存在未开具发票、未入账的现金销售收入分别为1000万元、1500万元和2500万元。
在编制申报报表时，将其作为收入调账入账。由于与此收入相对应的营业成本在原始报表已经反映，且相应报告期内公司享受免税待
遇，上述调整导致报告期内净利润较原始报表等额增加。净利润增加部份分别占当期净利润的19％、29％和45％。相应地，A公司积极补缴
了有关的增值税和所得税。【错误，原始报表和申报报表差别大，说明其会计核算不健全】

hyhappy

阿聪 发表于 2012-11-18 17:04
楼主的材料是某上市公司的申报材料，其中很多事律师补充法律意见书的内容！

能问一下是哪家的案例么？

hugginger

精神家园 发表于 2012-11-19 09:29
个人意见BC不构成障碍。
A，死了8人，重大安全生产事故，主管部门却认定为“该事故不构成重大违法行为”。 ...

A选项就是08年上市的联化科技002250，浙江台州的一家民企，07年发生染料车间发生化学爆炸，造成8人死亡，5人受伤，在重大事项中作风险提示：环保与安全风险。
保荐机构让大家失望了，东北证券。。。。

精神家园

hugginger 发表于 2012-11-19 21:42
A选项就是08年上市的联化科技002250，浙江台州的一家民企，07年发生染料车间发生化学爆炸，造成8人死亡 ...

证监会的审核理念在不断地变化，要与时俱进啊，同志们。1年当中每次的保代培训对某一问题可能都有不一样的观点，何况08年了，，，而且，再说，退一步说，过了会的案例很多都不具有复制性的，大家都懂得，，，

joyou

是啊，按保代培训精神，罚款以上就属于重大违法违规了。

hugginger

joyou 发表于 2012-11-19 22:24
是啊，按保代培训精神，罚款以上就属于重大违法违规了。

保代培训紧接着还有一句，主管部门认定不构成重大违法的除外（大意）。
审核的精神还是说尊重主管部门的专业意见。