关于保荐机构和承销商问题 我已经晕菜了

投行小李

2是对的吧？
怎么会错啊？谁能解释一下？

mxcz

关于保荐机构和承销商问题（稍做修改）
1、股票主承销商一定要具备保荐资格（）；对

2、保荐机构一定有股票承销资格（）；对

3、保荐机构一定有股票主承销资格（）；错

4、实际控制人可以不是公司股东（）；对

5、上市公司可以有第一大股东，但没有实际控制人（）对

taiyangyue

《证券发行上市保荐业务管理办法》
第六条第三款规定：证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。
也就是说保荐机构一定有股票承销资格，而且有主承销资格！
所以1错23都对！

jiayuan415

这道题建议深入讨论。

wushikong

dale 是把债券承销也加进来了。企业债是不需要保荐的，所以把债券加进来讨论，范围扩大了吧！

老钟头

是，同意楼上的。如果是只考虑股票的话，应该全部为对。

如果把债券也考虑进来的话，同意2楼。。。

duanying213

1、主承销商一定是保荐机构（错）；
2、保荐机构一定是承销商（对）；
3、保荐机构一定有承销资格（错）；
4、实际控制人可以不是公司股东（对）；
5、上市公司可以有第一大股东，但没有实际控制人（对）。

帅公子

对第二题还是存在疑问，是不是题目前提条件不够

卡巴斯基

4、实际控制人可以不是公司股东（）；

错。从实际控制人的定义看，实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。因此，实际控制人必定不是公司股东，而不是可以不是。

germain

1、股票主承销商一定要具备保荐资格（对）；
《证券发行上市保荐业务管理办法》 第六条第三款规定：证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。
也就是说证券发行的主承销商只能是保荐该证券发行的保荐机构（有保荐资格），或者其他有保荐机构资格的证券公司（有保荐资格）。
2、保荐机构一定有股票承销资格（对）；
按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条第三款的规定，证券发行的保荐机构必须但当其保荐的证券的主承销商。换而言之，如果保荐机构没有股票主承销资格，那么该证券发行就找不到符合《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条第三款规定的主承销商了。
不过，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第九条规定，获得保荐机构资格需要满足如下条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（二）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（五）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。这七条条件并不包括一定要有股票承销资格这一条。
综上所述，个人认为，立法机关在立法时并未将股票承销资格作为获得保荐机构资格的条件。也就是说，从立法原意上来看，保荐机构不一定有股票承销资格。但由于立法上的疏忽，《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条第三款又在实际上设置了保荐机构必须具有股票承销资格的条件。
3、保荐机构一定有股票主承销资格（对）；
分析同上
4、实际控制人可以不是公司股东（对）；
实际控制人可以是公司的股东也可以不是。
5、上市公司可以有第一大股东，但没有实际控制人（对）
特定情况下可以认定没有实际控制人。