拟重整壳资源，找重组方

冰封的火 · 发表于 2011-10-10 15:30:03

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首先、重整本身就是一个多方利益协调的过程，不是只搞定大股东或者搞定政府就能做好的，需要在方案设计中能够协调好股东、债权人、债务人以及当地政府的利益。
其次、重整的审批之所以严格，就是因为政府和证监会、最高院对重整顺利进行持有疑虑，中介机构需要通过自己的成功经验及周密的方案打消他们的疑虑。现在证监会和最高院对重整的慎重，更多的是因为几个不好的案例的出现，不顾债权人、股东的利益，通过强裁的手段完成重整，而上市公司重整又有其特殊性，一旦与债权人和出资人的协调失败，无法承担上市公司直接破产的风险只能强裁通过。所以对上市公司进入重整，法院和证监会都慎之又慎，避免被胁迫强裁。但是审批不是重整的障碍，有地方政府的介入，通常省里的协调都会有地方政府协助，而证监会和最高院都更侧重于对事实的审核，只要确实能说明重整的可行性，通常是不会为难的，但是审批的过程可能需要一些时间，通常在2-3个月左右。
再次、现在重整尤其是上市公司的重整，确实对重组方的要求更多，但是并不是一定要求确定重组方，而只是与重组方达成初步意向，如果在重整完成前就选定重组方也会造成法律和证监会相关监管制度的冲突。这个需要中介机构的解释工作到位，另外确实需要找到靠谱的重组方。
最后、银行不会反对重整，经过三年多的重整实践，银行方面对重整的理解也相对到位，知道重整不是破产，引入重组方引进优质资产不仅不会对企业信用造成损害反而是一个巨大提升。而且一般破产重整企业的借款本来就已经被银行划为损失类借款，只要清偿率能达到30%左右，银行方面的态度不会太消极。