出几道证券承销的题目

rainiefield

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定向资产管理计划是个人的账户，有可能是自然人，因此不宜作为询价配售对象，而集合资产管理计划账户是证券公司的专用账户，定向资产管理所以IPO不行，但是非公开可以。

jf16

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不对，虽然协会下拉菜单里有七个，但是点入保险机构投资者那一栏，出来的名单里分为两类：
保险公司和资产管理公司。
http://www.sac.net.cn/newcn/inquire/inquire_object.jsp?type=BX

kisaqlee

题干标红那道题是错误的。
21、某发行人申请在上交所IPO，单一网上申购账户的申购上限应不超过本次IPO发行总量的千分之一，并且不超过99999000股（1亿-1000）。
应该是本次IPO网上发行总量，意思是扣掉网下的20%，以前无聊看网上发行公告扣这个扣的很细。

jf16

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再扣一扣。
原文是“上网发行总量”



第六十六条  本办法所称网上发行，是指通过证券交易所技术系统进行的证券发行。
本办法所称网下配售，是指不通过证券交易所技术系统、由主承销商组织实施的证券发行。

网上发行和上网发行有没有区别啊？现在所谓的网下配售都无纸化了。

celone

老规矩，先mark，等会来做题目

miaoxiaoh

楼主旅游去了   答案忘了贴出来

coolbi

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这里顺便问一下，如果是债券型基金能否作为网下配售对象？谢谢。

longdd

大家积极讨论下！！

柳柳儿

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23:IPO发行在4亿以上时,才能行使绿鞋,公开增发应该不可以吧?

clz19820923

1、以下可以作为IPO询价对象的有（假设询价对象均符合规定条件）：IJ除外

A、基金公司

B、证券公司

C、保险公司

D、保险资产管理公司

E、信托公司

F、财务公司

G、QFII

H、主承销商自主推荐的机构投资者

I、副主承销商自主推荐的机构投资者

J、商业银行

K、金融资产管理公司

L、金融租赁公司

M、汽车金融公司

2、主承销商自主推荐的机构投资者，应报证监会和证券业协会备案。

错。协会备案。

3、向询价对象提供的投资价值研究报告，仅由主承销的研究人员独立撰写，承销商不可提供承销团其他成员的研究人员撰写的投资价值研究报告。

错。均可。

4、参与初步询价但未提供有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售，但可以参与网上发行。

错。只要参加了，就不行。

5、主承销商的自营账户不得参与网下配售，但可以参加网上发行。

错。都不行。

6、除主承销商外，承销团其他成员的自营账户不得参与网下配售，但可以参加网上发行。

错。其他成员可以参与网下配售。

7、主承销商的集合资产管理计划可以参与询价、网下配售或参与网上发行。

错。只能网上。

8、中信证券作为农业银行的主承销商，中信信托管理的集合信托计划不得参与询价与网下配售，但可以参与网上发行。

错。有控制关系才不行，不代表关联方不行。

9、某央企集团下属股份公司IPO时，集团内财务公司不得参与询价与网下配售，但可以参与网上发行。

错。都可以。

10、某股份公司IPO发行数量为4亿股整，其在发行时可以引入战略投资者（基石投资者），基石投资者最多可配售1.2亿股，且网下配售数量最多不超过1.4亿股。【暂且按照《关于战略配售有关问题的通知》出题。但该文件是发行部出的，效力比较低。最近的农行案例也可以看出，战投比例也并不是不可突破的。但还是出了这道题，cover这个知识点吧。】

对。

11、以下可以成为IPO网下配售对象的有（ABCDE），可以成为上市公司非公开发行的发行对象的有（ABCD）：

A、证券投资基金

B、证券公司集合资产管理计划

C、证券公司定向资产管理计划

D、信托公司的自营账户

E、信托公司的集合信托计划

12、上交所IPO（通过累计投标询价确定发行价格的），网下配售时，可以将发行价以上的全部有效收购进行同比例配售；也可以随机摇号，根据摇号结果进行配售。

错。累计询价的，应当同比例配售。

13、中小板IPO，发行数量为7800万股，初步询价时共25家询价对象参与询价。其中最高报价在10元/股的共6家，在12元/股的共10家，在13元/股的共9家。发行人和主承销可以确定12元/股（假设此价格以上的申购数量足够多）为发行价格，继续进行网下配售和网上发行。

对。

14、某上市公司3月15日公布年报，当日，董事会公告现金分红的预案。4月15日，股东大会决议通过了上述利润分配方案。5月20日，董事会宣告分红实施方案，5月27日为股权登记日，5月28日为除息日，6月10日为支付红利的日期（假设以上日期均为工作日）。该公司拟非公开发行股票，可以作为发行日的是（假设以下日期均为工作日）：G

A、3月14日

B、4月1日

C、4月20日

D、5月26日

E、5月28日

F、5月29日

G、6月11日

15、上市公司增发时，可以根据申购量、承诺锁定期等因素，将网下配售的机构投资者进行分配，不同类别机构投资者的配售比例可以不同。

对。

16、承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，副主承销商与主承销商共同承担主承销责任。

错。副主承销商是协助的。

17、承销协议和承销团协议必须在发行价确定前签订。

错。可以在发行价确定后签订。

18、IPO的申购资金冻结利息由发行人享有。

错。证券投资者保护基金所有。

19、初步报价时提供了有效报价的配售对象，在网下申购时可以以少于初步询价时有效报价对应的申购量进行申购。

错。

20、配售对象不能同时参与网下配售和网上发行。某一配售对象同时参与网上和网下申购的，网下部分的申购无效。

错。由于是先往网下再网上，所以是网上部分无效。

21、某发行人申请在上交所IPO，单一网上申购账户的申购上限应不超过本次IPO发行总量的千分之一，或者不超过99999000股（1亿-1000）。

不是或，是且不超过。

22、选择参与网上发行的配售对象，可以以多个账户进行申购。

配售对象只能是一个账户。错。

23、IPO和上市公司增发时，均可采用超额配售选择权。

对。增发没印象，感觉对。

24、超额配售选择权的行使期间为新股上市之日起30日内。行使其间，主承销商只能进行一次超额配售选择权。

错，可以多次。

25、超额配售选择权行使期间，当股票市价低于发行价时，主承销商可以用自有资金购入发行人股票，分配给同意延期交付股票的投资者。

对。

26、T日开盘前，李四拥有100张（面值100元）的某上市可转债。T日，李四申报买入100张可转债，并且申报卖出50张可转债。同时，李四申报将200张可转债转换为上市公司股票。假设该可转债转股价为10元/股，不考虑其他因素。T日和T+1日，李四最多可以卖出该上市公司股票分别为【0】股和【1500】股。

同时进行买卖委托和转股委托，买卖优先吧。

当日转股，次日能卖出。