有个公司结构需要帮忙

shanshan_510 · 发表于 2010-1-25 16:57:09

有一个实际控制人控制着两个独立的公司。一个成立多年做配电柜，另一个08年成立做LED。他期望用LED的概念上市，但募集的资金要发展配电柜市场。有什么思路能让这个接口看起来很圆滑？LED利润非常低，配电柜相对好一些，所以目前看起来必须把两个公司合并。不知各位大侠能有什么好建议？

tongtong · 发表于 2010-1-25 18:08:39

初步判断，很难两全。因为用LED的概念上市意味着招股书里要强调LED业务分部的盈利能力、市场前景。募投又去做配电柜，没法解释。不如放弃LED概念，只把它当做一个业务介绍。从头就强调配电柜，所以只能让配电柜业务扩大才能行。现在看起来，这个企业不太合适在目前这个情况下首发上市。

快乐人生 · 发表于 2010-1-25 22:06:21

两块完全独立的业务寻求接口太难，选择盈利能力强、市场前景好的配电柜业务，好好规范两年是比较合适的思路。
即使两公司合并了，也是配电柜业务带给公司的收益更多才对，因此选择放弃LED概念。

happyrainrain · 发表于 2010-1-26 10:02:17

LED是08年开始的新业务，到10后才持续经营三年，且利润非常低，不适合用来上市，且募集不用来发展配电柜。配电柜成立多年利润相对好一些，可以考虑用配电柜上市。

如果企业两个业务合并以后的总资产够大（或10亿），是否可以把LED装进配电柜，这样募集两个都可以用。

运筹帷幄师 · 发表于 2010-1-27 14:40:27

合并后整体上市，不然就只能把配电柜做借壳上市

shanshan_510 · 发表于 2010-1-27 17:17:49

谢谢各位，一楼为什么说不适合首发呢？

dboywang · 发表于 2010-1-28 00:47:43

先去看看目前两块业务的资本市场估值水平，如果配电柜估值高，可以做为公司未来发展亮点来解释，就像比亚迪，估值享受新能源待遇，利润确实传统车贡献的。

david23 · 发表于 2010-1-28 14:58:14

硬把两块无关联的业务接在一起没有什么太大的意义，找一个前景好，盈利能力强的业务上市是正道

hankery · 发表于 2010-1-28 20:13:31

个人认为，搂主的这种想法从根本上讲就是错的，是做投行的大忌，如果真为这种模式的项目赌进自己的职业生涯，那将会是个灾难。

hitandrun · 发表于 2010-2-1 15:03:39

thanks for sharing

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