请教联合保荐中两家保荐机构的职责和义务如何划分？证监会有无法规或通知予以规范？

falconkevin

《证券发行上市保荐业务管理办法》规定：

第6条：

证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。
第43条：
保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。


请问： 在实际操作中，担任联合保荐的两家保荐机构如何划分各自的职责和义务？证监会对于联合保荐有没有明确的操作指引之类的法规或通知？

问题包括：

1、是否需要2家各自独立撰写并签署《发行保荐书》，还是说共同撰写签署一份《发行保荐书》即可？

2、对于证监会来说，担任联合保荐的保荐人，其地位、职责、义务是否是一致的？所谓的第一保荐机构担任什么职责？第一保荐机构和第二保荐机构具体有什么区别？

3、尽调中，如何划分各自的角色和责任？ 是各自组建团队独立工作，还是说可以由2家保荐机构共同组建团队、一起参与尽调及申报文件撰写？ 2家保荐机构是否都应该全程参与尽职调查过程？实际操作中，是否可以由1家机构主要操作，另一家仅仅签字、做个通道？

4、如何划分工作量，又如何分配利益？比如：保荐费怎么分配？后面的承销费怎么分配？是否由2家保荐机构和发行人协商一致、签署协议即可？

非常感谢大侠们能够予以解答或讨论！谢谢！

tenho

你的问题挺好的，我也想了解一下。期待......

seasonart

复习保代时也疑惑这个问题，就搜到这里了，顶一下，期待答复@七星楼主

DOdodo

基于所了解回复，如果偏差，请指正：
1、发行保荐书由联合保荐机构共同出具，分别签章
2、联合保荐保荐人的职责、义务是一致的，所谓第一保荐机构是指无关联保荐机构
3、分别尽调，不可混同；你提及的实操情况，是存在的，但是通道会存在风险，所以公司内核也是会严格把控的。
4、按照协议约定的方式分配，后续承销通常是按照销售份额区分。