请问募集资金可以用来偿还之前为募集项目借入的银行借款吗

大脸猫

请教各位前辈一个问题，2009年公司为募投项目（以下简称A项目）的建设，从银行借入1亿元资金，2011年公司上市成功，请问该公司可以用募集资金来偿还之前为建设募投项目而借入的1亿元银行借款吗？其理论依据是什么？实际操作中有没有这样的案例？多谢了！在线急等！

想见人

可以，但要提前在募集资金使用上说明。如没提前说明，需要走法定程序，上海、深圳不完全相同。

想见人

证监会原则上不鼓励募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款，但有几种例外情况：一是由于客观原因，补充流动资金确有必要性，或者经营具有特殊性，需要流动资金；二是用于铺底流动资金，一般不超过30%，基本上为10%左右；三是偿还前期投入的专项贷款或替换前期投入的自有资金，要求必须有董事会的明确决议；四是采用配股或采用非公开发行的方式，用于偿还贷款和补充流动资产的金额不超过30%，或者全部向锁定三年的投资者定向发行，则没有上限。除了这几种例外情况，其他类型的再融资募集资金禁止用于补充流动资金和偿还银行贷款。

王军

权威人士21日向中国证券报记者表示，证监会原则上不鼓励上市公司把再融资募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。除了几种例外情况，禁止利用再融资补充流动资金和偿还银行贷款。

该权威人士表示，证监会要求，上市公司申请再融资，股东大会决议中必须明确募集资金总额，而不是募集资金净额；本次募集资金的实施方式要详细披露，如果用于向非全资子公司增资的，要说明增资是否有障碍、其他股东是否同比例增资、增资的价格如何确定等问题。“曾经有案例，发行人募集资金拟用于下属中外合资企业的增资，但是没有提前取得外方同意，最后导致募集资金投向无法实施。”

上述权威人士说，证监会原则上不鼓励募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款，但有几种例外情况：一是由于客观原因，补充流动资金确有必要性，或者经营具有特殊性，需要流动资金；二是用于铺底流动资金，一般不超过３０％，基本上为１０％左右；三是偿还前期投入的专项贷款或替换前期投入的自有资金，要求必须有董事会的明确决议；四是采用配股或采用非公开发行的方式，用于偿还贷款和补充流动资产的金额不超过３０％，或者全部向锁定三年的投资者定向发行，则没有上限。除了这几种例外情况，其他类型的再融资募集资金禁止用于补充流动资金和偿还银行贷款。
    讨论下,是不是只有向锁定三年的投资者发售才没有上限

oshistone

回复 4# 王军


    该报道和保代培训内容不一致，也不知哪个为准。

募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金的，应当明确具体的数据，并说明必要性。其中，补充流动资金存在以下限制：

①配股或者向战略投资者定价发行（认购人全部锁三年）的，募集资金用于补充流动资产没有上限；

②普通非公开发行，补充流动资金上限为30%；

③其他类型的再融资募集资金不能用于补充流动资金。

fanjin

根据第4期保荐人培训班内容，募集资金可以用来偿还银行专项贷款，但保荐人需核查是否是专项贷款；也可以用来偿还先期投入的自有资金，但这个自有资金必须是董事会确定募投项目之后投入的，之前投入的不能置换。

大脸猫

再融资项目，保代培训中说的很明确，但是首发呢？请高手指教！