关于累计公司债券余额的计算

lainhados

1、累计公司债券余额包括中期票据，不包括短期融资券。
2、累计公司债券余额不超过净资产的40%，指的的合并报表扣除少数股东权益后的净资产。

以上说法是否正确，请各位判断。

武裆大弟子

我这个问题也问过，据说中期票据是否包括还在研究中
第二个是对的。

rainiefield

我认为都是正确的。
中期票据期限符合债券的特点，只不过流通方式及监管和公司债券有差异。
净资产的计算口径是以合并口径，而扣除少数股东权益计算的。注意这里讲的是债券的余额，并非债券的发行金额或券面金额，子公司发行债券的，也要乘以相应的持股比例计算。

lainhados

债券余额，是以摊余成本计算的吗？

paddle

摊余成本计算的一般都指账面价值，余额就是针对面值计算的

rainiefield

回复 5# paddle


    请参见保代培训：

1、公司债券财务指标计算口径

（1）最近一期不强制审计；

（2）发行条件中涉及的可分配利润、净资产，以合并报表口径计算，并扣除少数股东权益、损益；

（3）子公司的债券余额按母公司持股比例计算，计入发行人的累计债券余额；

（4）累计债券余额以账面余额（而非债券面值）计算，企业债应纳入计算口径，短融不需要纳入计算；

（5）确保在董事会、股东大会、发行这三个时间节点上，公司累计债券余额（含本次发行量）占净资产比重不超过40%；

（6）期末未分配利润为负数的公司，不能发行公司债券。

lainhados

这是08年还是09年的保代培训资料呢？10年的好像没有见到关于公司债的规定

nantian

是否包括可转债？

rainiefield

回复 8# nantian


    根据证券法第17条第2款，应该包括可转债，但这里我理解可转债应该仅包括可转债中债券部分非权益部分的账面余额

jimdong

中期票据计算发行规模的时候是不扣除少数股东权益的