关于举办第八期“上交所期权策略顾问培训班”的通知

新闻速递

2015-06-20

各期权经营机构：

　　为加强股票期权市场推介，使投资者熟悉期权策略的应用，上海证券交易所（以下简称“上交所”）拟于今年开展系列上交所期权策略顾问培训，以提升期权经营机构业务人员开发期权客户、普及期权知识、推广期权策略的能力，建立一支专业化的期权市场推广顾问队伍。

　　一、培训概况

　　今年2月9日，本所50ETF期权正式上市交易，相比于海外成熟市场的参与者规模，目前国内的期权参与者整体规模仍然偏小。其中一个重要原因在于个人投资者对期权知识了解较少，期权应用策略尚未系统地在各营业部推广。为了增进潜在投资者对期权策略的了解、引导其理性参与期权交易，同时使从业人员更好地理解期权产品的功能与风险，有必要针对营业部负责人及投资顾问、衍生品经纪业务总部人员、公司层面期权风控人员等开展针对期权知识和策略的培训活动。

　　此次系列培训分为初级班与高级班两个层次，初级班旨在使学员熟悉期权基础知识与业务规则、了解期权基本策略与简单的组合策略、掌握期权策略在实际投资中的应用；高级班旨在使学员熟悉期权的高级组合策略、套利策略、对冲策略、希腊字母与定价模型等。每期培训为期两天，授课完毕即安排考试（采用差额通过的原则），初级班测试合格者可获得“上交所期权策略顾问”认证，高级班测试合格者可获得“上交所期权策略高级顾问”，从而建立起上交所期权策略顾问的梯队。高级班学员必须是经过初级班考试合格者。上交所后续也将组织已经获得认证的从业人员定期交流学习和业务培训，并优先向其提供上交所最新期权投教和市场推广资料。

　　二、培训安排

　　1、课程内容设计

　　初级班培训重点讲授以下几方面内容：一是期权基础知识与业务制度，包括期权的概念与要素、期权的合约设计、交易制度、风控制度等；二是期权的买入开仓策略，包括使用买入开仓策略的使用情景与注意要点、买入开仓的收益与风险分析；三是期权的卖出开仓策略，包括使用卖出开仓的使用情景与注意要点、卖出开仓的收益与风险分析；四是保险与备兑开仓策略，包括使用场景与优缺点、损益分析与风险特征；五是简单的组合策略，包括牛市价差策略、熊市价差策略、股票修补策略、合成股票多（空）头策略、跨式策略等；六是股票期权客户开发的准入制度、营销技巧、实际操作与案例分析。

　　高级班培训则重点讲授以下几方面内容：一是期权高级组合策略，包括蝶式组合、鹰式组合、比率价差策略、对角线策略、日历策略等；二是期权套利策略，包括平价套利、箱体套利、凸性套利等；三是期权的希腊字母，包括delta，gamma，vega，theta，rho的定义与计算，希腊字母与标的价格的变化关系、希腊字母与到期剩余时间的变化关系、B-S微分方程等；四是期权的高级对冲策略，包括delta中性策略、delta-gamma中性策略、静态、动态对冲案例分析等；五是期权定价模型浅析，包括二叉树模型、几何布朗运动、伊藤公式、B-S模型、隐含波动率、波动率微笑与偏离等、其他定价模型等。在讲授过程中以举实际案例的思路为主线，适度穿插一些交流互动。

　　2、开班安排

　　本所拟于2015年3月至12月在华西、华东、中部、华北、华南地区各举办一场期权策略顾问培训班，总计7场；拟于2015年8月至12月在东北、华西、华东地区各举办一场期权高级策略顾问培训班，总计3场。

　　三、培训报名

　　第八期“上交所期权策略顾问”培训拟于2015年7月3日在西宁举办，现将有关报名事项通知如下：

　　（一）培训对象与人数

　　具备一定期权基础知识的期权经营机构营业部负责人及投资顾问、总部衍生品业务人员及期权风控人员等。本次培训班规模暂定200人，先报先得。

　　（二）报名时间

　　6月25日（周四）上午09:00开始，按报名先后顺序报满截止，西宁及周边地区学员优先审核。

　　（三）报名方式

　　采用网上报名。学员在报名前完成账户注册以及学员信息录入，以提高报名当天报名效率。报名前务必仔细阅读附件三：《培训报名操作指南》，信息填写不完整将不予审核通过。

　　（四）培训时间

　　报到：7月2日15:00-21:00（外地学员）

　　      7月3日8:00—8:40（西宁学员）

　　培训：7月3日，具体安排详见附件一：《课程表》

　　（五）培训地点

　　青海兴鼎安大酒店（西宁城北区小桥大街171号（幸福城斜对面），近海湖新区和生物园区。）

　　（六）培训费用

　　本培训免费，提供培训期间午餐，住宿自理。

　　（七）培训考核

　　本次培训最后一天安排考试，通过者可获得“上交所期权策略顾问”培训证书，成绩60分及以上为合格，85分及以上为优秀。

　　（八）住房预订

　　酒店房间有限，请尽快预定。酒店房间信息：大床间（单早）、双人间（双早）均580元/天【若有拼房需求请邮件告知】。订房联系：致电金经理13466663847，或发送订房邮件至1533587945@qq.com

　　（九）联系人

　　尹梦倩，021-68809116

　　特此通知。

　　上海证券交易所

　　衍生品业务部、企业培训服务中心

　　二〇一五年六月二十日

　　附件一：《培训课程安排》

　　附件二：《交通指南》

　　附件三：《培训报名操作指南》