招股书该怎么学习

导弹打航母

各位大牛、前辈：
     小弟是刚入投行的菜鸟，对投行业务还一头雾水。常听老员工和领导说要多看招股书，这是提高自身业务能力的好办法。我也常常抽空去看些招股书，但是感觉很迷茫，往往一篇看下来，没什么感觉，不知道该怎么去看，怎么去学。不知道各位前辈，能否不吝赐教，给小弟一点提示，作为一个新人，招股书该怎么去看，怎么去学，重点看哪些章节？拜谢各位前辈了！

moonkingy

先熟悉一下招股书的整体结构，这样在后面多看的时候就可以更快。找和现在部门里项目比较接近的招股书来学习，可以工作学习互相应对。然后可以看看比较经典的案例。

xuwei1117

同意楼主的建议，多学习，多交流，多积累

xmlwq

关键还是要搞清楚招股书中的问题和核心优势所在，那些事可以借鉴的，那些事有问题的

xinhua

招股书里面究竟能看到多少中介机构处理问题的技巧呢，感觉有点前篇一律

swzssw

先把整体框架了解了，再把重点的几块重点击破，个人感觉要想有提高，最重要的就是看细，每个问题都不放过。

风干的虾仁

swzssw 发表于 2011-3-16 15:59
先把整体框架了解了，再把重点的几块重点击破，个人感觉要想有提高，最重要的就是看细，每个问题都不放过。

        招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文； 附录；备查文件。看招股说明书时要注意如下事项：?

　　1)?风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效；?

　　2)?募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目；?

　　3)?股利分配政策：了解公司对股民的回报；?

　　4)?发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性；?

　　5)?发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况；?

　　6)?盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公司更愿意乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些；?

　　7)?公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的；?

　　8)?发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。?

　　此外，我们应该注意：?

　　1?募集资金的运用? 本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。?

　　2?股利分配政策? 发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。?

　　3?经营业绩? 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。?

　　4?股本? 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等。

http://school.stockstar.com/SS2006083030443676.shtml

whuboyxj

楼上的，一般招股书都没有附录吧

dskkybest

个人感觉，入门者学习招股说明书留意三点即可：必须说的、不能说的、怎么说的；既做到不多不少、准确清晰。

xiaomeng_0921

moonkingy 发表于 2010-12-29 11:08
先熟悉一下招股书的整体结构，这样在后面多看的时候就可以更快。找和现在部门里项目比较接近的招股书来学习 ...

您好，我也遇到了相同的问题，非常赞同的您的说法，但是您能否推荐比较经典的案例呢？招股说明书实在太多，不知如何下手！