非公开发行购买资产与非公开发行募集资金

orcapm

请教各位，非公开发行购买资产A，与非公开发行募集资金投资募投项目B，两者之间不存在任何关联，能否放在一起申报？有何利弊，有没有相关案例？

oshistone

前者归上市部，后者走发行部，标准的操作是分开走两个部门程序。

fushengbin

如果发行价格一样，也可以一并申请作为非公开发行。

finantree

据传现在都得分两个部门走？

tauruszhang

确实是这样的

于是之

可以同时申报的，2009年ST国中(600187)非公开发行股票募集资金购买资产及关联交易公告（http://www.cfi.net.cn/p20091106000889.html）中显示，其公开发行购买资产与使用募集资金偿还银行贷款同时进行了申报。

orcapm

那应该由发审委审核还是重组委审核呢？还是两个部门都审核？

orcapm

我本来是想问，发行股份购买资产与非公开发行募集资金，同时进行的问题，没描述清楚，不好意思

春秋正道

回复 orcapm 的帖子

关键要看是否达到重大资产重组，如果达到了是要分开办理的，很麻烦的，如恒源煤电。
如果没有达到重大资产重组，其实是可以选择的，但是选择了上市部那就不能融资了。所以，混合型的案例，现在基本都倾向于走募集资金的路线，发行部效率稍微高一些。
或者细致一点讲，这个不叫“发行股份购买资产和募集资金”，叫非公开发行股票，部分投资者以资产认购、部分投资者以现金认购，这种案例不少。

orcapm

回复 春秋正道 的帖子

但是，《上市公司重大资产重组管理办法》明确规定：上市公司申请发行股份购买资产，应当提交并购重组委审核。所以，上面朋友说的基本确定是两部门走也应该有道理。