关于个人以股权参与上市公司定向增发征收个人所得税问题的批复

DukeHou

Duke注：大家一定要重视这份文件的内在分量啊，影响太大了。

国家税务总局

关于个人以股权参与上市公司定向增发征收个人所得税问题的批复

国税函【2011】89号

江苏省地方税务局：

你局关于《关于个人以股权参与上市公司定向增发有关个人所得税问题的请示》（苏地税发[2010]72号）收悉。经研究，批复如下：

根据《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例等规定，南京浦东建设发展有限公司自然人以其所持该公司股权评估增值后，参与苏宁环球股份有限公司定向增发股票，属于股权转让行为，其取得所得，应按照“财产转让所得”项目缴纳个人所得税。

信息公开选项：不予公开

校对：所得税司

二0一一年二月十四日

国家税务总局

2011年2月17日封发

oshistone

确实影响太大了。
国税函【2005】319号在今年第2号公告中废止，国税发【2008】115号文被神秘撤回，这下可知国税总局的倾向态度很明显了。

fushengbin

摘录一篇文章的观点：
（一）国税函[2005]319号文件规定的作废，表明总局默示可以对个人以非货币性资产对外投资评估所得征税了，对个人该项所得征税的案例将不断出现。
（二）总局目前仅是“默示”征税而已，意思是各省可以对此进行征税，而并未如国税发[2008]115号文件一样“明示”征税，也表明由于现金流问题无法解决，总局并未完全下定决心，继续处于调研阶段，一些地区可能仍然选择不对该项所得征税，或者征的到的就征，征不到的就不征。
（三）纳税人对此的态度，应该认为总局取消了319号文件，就意味着可以对非货币性资产对外投资的评估增值所得可以征税了，以此作为政策理解的基础上进行投资决策。

xishi2003

非货币形式的出资都在探索中。

johnsonhuang

谢谢楼主贡献

春秋正道

不解的是，为何不予公开？

orcapm

新浪评论：
通过股权参与完成定向增发、向股权持有者输送利益的链条将被卡断，未来股权回购式定向增发将大幅减少。在借壳上市以及定向增发过程中，利益输送之大令人目瞪口呆，通过高估定向增发参与者的股权与矿权资产，低估上市公司的资产，向大股东廉价输送股权，而后通过股权短期交易或者变现，在市场上空手套白狼。而矿产、房地产估值随心所欲，一年前仅值亿元的矿山，一年后就可以估出几十亿。

zhangwu

强烈关注，非常感谢楼主的无私分享！

zhangwu

我特地查了一下，国税函【2005】319号是在国家税务总局公告【2011】2号中被全文废止的，而国税发【2008】115号未出现在2号公告的全文废止或部分废止的目录中，但也没有出现在国家税务总局公告【2010】26号有效文件目录里面。现在国税函【2011】89号又是这种态度，国税局确实很难啊，也可以理解59号文的出台是多么的不易！

于是之

回复 fushengbin 的帖子

该文在最后也提出征收的难点：

第一，个人对外投资所得缺乏现金流；第二，对该项所得征税缺乏有效的征管手段；第三，对上市公司对个人持有股权定向增发征税，可能会影响股市稳定，影响重组大政。

因此，作者建议，对个人以非货币性资产投资评估增值所得暂不征税，而是如企业所得税的特殊性税务处理一样，待个人转让股权时再行征税，同时可以仿照企业所得税，增加若干限定条件。例如，规定如果该项投资资产是可以折旧、摊销、作为成本的资产，其计税基础应该按照其财产原值作为计税基础，从而堵塞税收漏洞。