企业上发审会注意事项分析

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一、发审会介绍

证监会发审委委员由三部分组成：（1）证监会法律部、会计部、发审委工作处官员、交易所工作人员；（2）国家部委有关人员；（3）国内著名律师事务所、会计师事务所、基金等金融机构中任职的专业人员。

发审委共有委员25名，证监会专职人员5名，外聘专家20名（见附表1：发审委委员组成），日常工作有发审委工作处、发行监管部进行协调。

发审委会议召开5日前，有关会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员，并将发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布。

公开发行股票、可转换公司债券等采用普通审核程序，非公开发行采取特别程序。

n     普通程序

每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。

发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。

暂缓表决的发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核。

发审委会议对发行人的股票发行申请只能暂缓表决一次。

n       特别程序

每次参加发审委会议的委员为5名。表决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。

发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。

不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果。

二、发审会基本情况

发审会是最终决定公司证券是否发行的审核机构，一般在企业申报材料申报、审核员审核、反馈、经发行监管部部务会通过后安排上发审会。

每次发审会一般由7名发审委员组成，其中召集人一名。

企业和保荐机构参加发审会人员一般包括公司董事长（总经理）、董事会秘书（或财务总监等高管）、保荐代表人共4人。

基本程序如下：

（1）企业代表介绍参会人员；

（2）召集人提问；

（3）企业代表、保荐代表人回答问题；

（4）发审委员针对性提问、企业回答；

（5）宣布审核结果。

发审会一般在证监会1楼会议室召开，见附图1：发审会会议室平面图

三、上会重点注意事项

1、会前准备

（1）问题准备

一般而言，发审委关注的问题是在审核员专业审核的基础上提出的，因此，审核员反馈问题应该是上会准备的重点问题。

（2）人员准备

尽管一般情况下是公司董事长、董秘参加发审会，但是考虑到要回答很多问题，也可以根据实际情况进行考虑，比如年龄、口音、对企业财务、发展规划熟悉程度等因素进行综合考虑。

（3）材料准备

上会时应该携带申报材料一套以及准备的问题提纲。

（4）着装准备

参会人员应该是正装：深色西装、领带，发型等装饰应该稳重大方、整洁。

2、临场发挥

（1）心态和姿态

不亢不卑、端正心态：很多人把上发审会当作一个向发审委员、专家展示企业的机会，这是一个错误的理解。应该具有的态度是接受审查的态度：接受发审委员代表政府对企业进行审查。

因此，既不能摆老国企的架子，也不能因为小民企就猥猥琐琐，不能因为企业有缺陷而惊慌，也不能因为有产业政策支持的优势而自喜，上市公司是国家实业界的精英、未来的希望，作为管理者代表应该是自信的、诚信的、谦虚的、向上的，这是参会人员应有的心态。

避免太多的肢体语言，如抖动、摇摆等，保持进取的、充满信心的姿态。

（2）听清楚才回答

对于委员、召集人提出的问题，先搞清楚问题，不急于回答。必要时，可以商量、要求召集人重复问题，一定把问题弄清楚。

（3）针对问题、分别回答

听清楚问题后，立即进行分工，除非针对保荐代表人的问题，一般不能让保荐代表人代替企业代表回答问题。

（4）语言

发言的语言应该为普通话，简洁、稳实，中气充沛而语调沉缓，避免官腔、长尾音，避免对本行业非专业用语，避免对发审委员过多的恭维、保证之类言辞。

（5）言多有失

借题发挥，凸显公司优势应注意分寸，点到为止。

maataam

上会总是让人觉得紧张，因此出错的也不少，所以大家平日要做好功课不然很容易被~~~

fjf0517

附件都没有见到呢？

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很好的帖子，非常感谢楼主！

wxd87

很好的帖子，非常感谢楼主！

zdk1983

说的真不错哦 顶顶

zdk1983

说得好！！  继续努力贡献

w_niyijun

感谢楼主，非常感谢，顶

相对屋檐

谢谢楼主啦。。。

martin50

还没上过发审会，不知奥到底什么样子，争取机会上一次。。。。。。。。。。