净资产折股比例有什么讲究呢

shufeyang

比较净资产为3亿，假设3：1折股，股本为1亿股，而以2：1折股，则为1.5亿股（这样相对会提高每股收益），折股比例的选择要注意什么，有什么讲究吗，请高手指教，谢谢！

jshljustin

应考虑公司上市前1年每股收益，这与募集资金金额有关；同时要考虑未来公司的资本扩张能力（再融资）。如果股本规模过大，募集相同的资金需要发行更多的股份，对老股东也是不利的，股权摊薄太多............

shufeyang

多谢jshljustin的解答

wushikong

折股比例跟融资额度是没有关系的，确定什么样的折股比例和股本规模一般是基于下属考虑：
我以一个准备在创业板上市的企业为例：
一、鉴于公司是一个处于快速成长期的优秀企业，上市之后必定会进入高速增长阶段，股本规模小就为今后的增资扩股预留出空间。

二、上市公司每年都面临股本分红的压力，而分红的方式不外乎现金分红和送股两种。作为创业板上一个处于快速成长期的企业，急需更多的资金用于扩大规模，将企业做大做强。但是现金分红却会减少企业的资金积累，而且现金分红一般较少，投资者（股东）一般也不会过分关注现金分红；采取送股的方式可以公司的利润以股权的形式留在公司，公司将会有更多的资金投入到扩大再生产。而且采取高比例送股的公司，往往会给投资者留下公司正处于快速发展的良好印象，其股价在二级市场的表现往往更优秀。高送配方案在牛市里往往能走出填权行情，高送配的股票摊低了股票的价格,加大了散户的参与积极性,加大股票的流动性。而且国外成熟的证券市场最好的分红方案就是送股。

三、就贵公司此次发行来说，我们的定位是在创业板上市，如果股本规模过大，容易在证监会审核的时候造成上适合上中小板的错觉，而在中小板上市贵公司是不占优势的。股本规模小可以为在创业板上市创造有利条件。

四、按3：1的比例折股，多出的部分作为资本公积金进入资产负债表，公司可以在上市后根据市场变化和公司发展的实际情况选择更为合适的时机进行增股，享有更充分的主动权。

yang_chong

谢谢楼上的解答，茅塞顿开1

hawaii

恕我孤陋寡闻，《公司法》上不是规定：“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份总额应当相等于公司净资产额”，我理解就应当按照1：1折股，例如审计后的净资产为1000万元，变更后的股份有限的实收资本就是1000万元，怎么还可以1：0.6折股，那位不嫌麻烦给解释一下，谢谢！

wtsky

第九十六条　有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理

LS看的是老公司法吧