新三板并购基金及发行股份购买资产

cowfxy17

如题，手头有个项目想走跨境并购，初步方案是成立并购基金购买标的，然后挂牌公司发行股份购买资产收标的。
问题是：
1. 公司或大股东成立基金有无披露要求，若标的无法顺利交割，则会要求企业对投资人兜底或者作出差额补偿，是否需要相关信批手续？具体应该怎么做？

2.发行股份购买资产的披露是否需要和成立并购基金同时披露？

3.发行股份购买资产的定价应该如何？是单纯协商么？

4.企业目前高位停牌，标的资产又比较大，估计到时候基金会直接变成二股东（大于20%，可豁免），在后续做市转让方面抛售是否有所限制？

5.获得的股份是否有锁定期？如有，期限多长？

求各位大神解答，谢谢！

elijah

我觉得完全可以参照上市公司的流程来做：先成立并购基金，并购基金购买标的资产后，待时机成熟再收到公司里。

1、应当披露，发布成立并购基金的公告，将基本内容披露出去。相关承诺也应一起公告。

2、应该是先成立基金，然后再收购资产吧。

3、定价肯定要审计和评估，在此基础上协商个价格。但是一定注意公司相关表决时关联方要回避表决。

4、后续转让应该没有限制。

5、锁定期也没有限制，自行约定。

想了解一下这个项目现在怎么进展程度？兄弟也想学习一下哈